Європейська валюта продемонструвала значне зростання напередодні публікації Nonfarm Payrolls (NFP). Ключовим драйвером підйому «європейця» стали позитивні дані щодо інфляції та ВВП єврозони. На цьому тлі долар трохи відступив, але не здався і досі готовий штурмувати нові висоти.

Єдина валюта подорожчала після того, як жовтневі показники економічного зростання та інфляції в єврозоні перевершили очікування. При цьому розрахунок на зниження процентних ставок ЄЦБ суттєво зменшився. Наразі євро випереджає фунт і грінбек. Підтримку «європейцю» надає той факт, що в третьому кварталі 2024 року економіка єврозони зросла найшвидшими темпами за останні два роки. При цьому ВВП регіону збільшився на 0,4% у третьому кварталі, піднявшись із 0,2% у другому кварталі 2024 року.

За оцінками експертів, європейській валюті вдалося відновити частину позицій і трохи обійти американську. На цьому тлі пара EUR/USD відступила від локального мінімуму 1,0768 і продемонструвала ріст. Подальша динаміка євро залежатиме від реакції ринку на дані по американському ринку праці (NFP), які будуть опубліковані сьогодні, 1 листопада.

Раніше підтримку «європейцю» надала статистика по регіону. Згідно з поточними даними, у третьому кварталі цього року економіка єврозони зросла на 0,4% проти прогнозу у 0,2%. На думку аналітиків, помітне покращення показників є наслідком зростання ділового оптимізму на тлі стійкого зниження інфляції та зменшення процентних ставок ЄЦБ.

За звітний період базова інфляція в єврозоні склала 2,7% у річному вимірі, що перевищило прогнози в 2,6%. «Ці події змусили учасників ринку переглянути свої очікування щодо того, що ЄЦБ знизить ставку на 50 б. п., що підтримало євро», – зазначає Лі Хардман, аналітик MUFG Bank.

Згідно з поточними звітами, зростання ВВП Франції перевершило очікування і склало 0,4%, Німеччини – 0,2%, а Іспанії – 0,8%. Італія ж показала нульовий результат, що стало розчаруванням. За даними Євростату, у жовтні інфляція в регіоні склала 2% у річному вимірі, перевищивши консенсус-прогноз у 1,9%.

У третьому кварталі 2024 року економіка ФРН зросла на 0,2%, хоча аналітики прогнозували скорочення на 0,1%. У результаті Німеччина змогла уникнути технічної рецесії, про високу ймовірність настання якої попереджали багато експертів. Щодо даних по інфляції у ФРН, то в жовтні індекс споживчих цін (CPI) збільшився до 2% у річному обчисленні після зростання на 1,6% у вересні.

За оцінками фахівців, фактичне значення інфляції в єврозоні виявилося вищим за прогнози. На цьому тлі зростає ймовірність того, що ЄЦБ уповільнить темпи пом'якшення монетарної політики. У сформованій ситуації у покупців євро з'явиться шанс відігратися та обійти продавців.

Наразі пара EUR/USD зберігає позитивний настрій, торгуючись поблизу тижневого максимуму 1,0880. Однак поточна ситуація несприятлива для долара, який залишається під тиском. У п'ятницю, 1 листопада, пара EUR/USD курсувала поблизу 1,0877, намагаючись подолати межі поточного діапазону.

Згідно зі звітами по первинних заявках на допомогу по безробіттю у США за тиждень, ситуація виявилася кращою за очікування. Кількість цих заявок знизилася до 216 000 з переглянутих 228 000, зафіксованих попереднього тижня. Крім того, був опублікований вересневий індекс цін витрат на особисте споживання (PCE), ключовий індикатор інфляції, на який орієнтується Федрезерв. У результаті інфляція PCE зросла на 2,1% у річному вимірі та 0,2% у місячному, а базова інфляція склала 2,7%, що трохи вище прогнозованих 2,6%.

Після публікації цих звітів грінбек опинився під тиском. У результаті американська валюта трохи знизилася відносно більшості основних валют, що призвело до наближення пари EUR/USD до позначки 1,0900. Однак надалі ситуація стабілізувалася.

Наступного року багато експертів очікують на позитивну динаміку євро та його зростання на тлі потенційних сприятливих факторів, таких як збільшення споживчих витрат, зниження цін на енергоносії та інші фактори. «Завдяки покращенню ситуації у світовій економіці Європа може здивувати своїм подальшим зростанням», – резюмує Дін Тернер, економіст UBS AG. Що стосується долара, то його динаміку визначать поточні Nonfarm Payrolls (NFP).