การวิเคราะห์คลื่นในกราฟ 4 ชั่วโมงสำหรับ #SPX ค่อนข้างไม่ชัดเจน และขอแนะนำให้พิจารณาร่วมกับการวิเคราะห์คลื่นบนกราฟ 24 ชั่วโมง (ดูภาพด้านล่าง) สิ่งแรกที่เห็นได้ชัดเจนในกราฟ 24 ชั่วโมงคือโครงสร้างคลื่นห้าขั้นตอนระดับโลก ซึ่งมีขนาดกว้างมากจนไม่สามารถแสดงในหน้าต่างเทอร์มินัลได้ แม้ปรับเป็นมาตราส่วนเล็กที่สุด กล่าวง่าย ๆ คือ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลายาวนาน ดังที่ทราบกันว่า แนวโน้มมีการเปลี่ยนแปลงได้ ตอนนี้เรายังคงอยู่ในกระบวนการสร้างคลื่น 5 ภายในคลื่น 5 เมื่อไม่นานมานี้ เครื่องมือไม่สามารถทะลุผ่านระดับ 6093 ซึ่งสอดคล้องกับ 200.0% บนมาตราส่วนฟิโบนัชชีได้ แต่เรื่องนี้ไม่ได้ส่งผลให้ถอนกลับอย่างมีนัยสำคัญจากยอดสูงที่ได้.

เมื่อสลับไปยังกราฟ 4 ชั่วโมง (ตามภาพด้านบน) เราจะเห็นโครงสร้างคลื่นห้าขั้นตอนที่เสร็จสมบูรณ์ ตามด้วยรูปแก้ไขที่ซับซ้อน สิ่งที่สำคัญคือควรให้โครงสร้างคลื่นนั้นชัดเจนและเด่นชัดเพื่อหลีกเลี่ยงความคลุมเครือ ยิ่งโครงสร้างคลื่นมีความซับซ้อนมากเท่าไร การซื้อขายให้มีกำไรยิ่งยากมากขึ้นเท่านั้น หากการลดลงล่าสุดถูกตีความว่าเป็น "ธงกระทิง" ค่า S&P 500 อาจยังคงขึ้นไปต่อได้ โดยมีเป้าหมายใกล้ที่ 6124 และ 6221.

ตลาดหุ้นกลัวTrumpแต่เมินเขา

ค่าดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 41 จุดเมื่อวันอังคาร แม้ว่าผมจะไม่จัดว่านี่คือการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่ดัชนีก็เพิ่มขึ้นเช่นนี้ตลอดสองปีที่ผ่านมา – เพิ่มทีละนิดเกือบทุกวัน จากแนวโน้มนี้ ผมเชื่อว่า Trump ไม่ได้มีส่วนร่วม หรือจะส่งเสริมบริษัทอเมริกัน กล่าวอีกอย่างหนึ่ง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มเพิ่มขึ้นก่อนที่ Trump จะเข้ามาเป็นประธานาธิบดี และการดำเนินงานส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ประกอบกับการตัดสินใจบางอย่างที่ Trump ทำ อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อความตั้งใจในการลงทุนในบริษัทอเมริกัน อย่างไรก็ดี ตอนนี้เขายังไม่ได้ตัดสินใจสำคัญ ๆ ทางเศรษฐกิจ เขาเน้นที่ประเด็นต่าง ๆ เช่น การอพยพ องค์การอนามัยโลก NATO และการยุติความขัดแย้งทั่วโลก Trump ดูเหมือนว่ามุ่งหมายที่จะทิ้งมรดกที่ยั่งยืนและถูกจดจำในฐานะผู้นำที่ทำให้เกิดความเปลี่ยนแปลง ด้วยเหตุนี้ จึงไม่มีสิ่งใดที่น่ากังวลเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนและบริษัทอเมริกันในขณะนี้

ภายใต้การบริหารของ Trump มีความเป็นไปได้ที่ดัชนีหุ้นหลักจะประสบกับการแก้ไขที่ยาวนาน ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์คลื่นและคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะมีการผ่อนคลายทางการเงินเพียงเล็กน้อยในปีหน้า คลื่นสุดท้ายของการเติบโตใน S&P 500 เกิดขึ้นเมื่อคาดกาความเปลี่ยนแปลงในนโยบายของ FOMC แม้ว่าการผ่อนคลายจะเริ่มขึ้นเมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา แต่ดัชนียังคงปีนต่อเนื่อง ในบริบทนี้ ผมมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการทะลุจาก "ธงกระทิง".

ข้อสรุปเบื้องต้น

จากการวิเคราะห์ S&P 500 (#SPX) ผมสรุปได้ว่าดัชนียังคงสร้างในแนวโน้มขึ้นของตนต่อไป ยังไม่มีสัญญาณที่มีน้ำหนักว่าทิศทางนี้กำลังใกล้สิ้นสุด การวิเคราะห์คลื่นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมานับว่าซับซ้อนและคลุมเครือ ผมแนะนำให้สนใจรูปแบบ "ธงกระทิง" และพิจารณาผลกระทบจากนโยบายของ Trump หากนโยบายเหล่านี้น้อยถึงเข้ามีประโยชน์ต่อบริษัทอเมริกัน — ตัวอย่างเช่นสงครามการค้า, ภาษีการค้า, หน้าที่นำเข้า และภาษีตอบโต้กับสหรัฐฯ — สามารถเพิ่มความเป็นไปได้ของการเกิดส่วนแนวโน้มลงใหม่.

ในระดับที่สูงขึ้น โครงสร้างคลื่นชัดเจนขึ้นแสดงโครงสร้างคลื่นห้าขั้นตอนเด่นชัดพร้อมด้วยโครงสร้างคลื่นห้าขั้นตอนเพิ่มเติมภายในคลื่นที่ห้า คลื่นที่ห้านี้อาจใกล้จะสิ้นสุด ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของการแก้ไขที่ยาวนานและซับซ้อนที่อาจได้เริ่มต้นแล้ว.

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน

1. โครงสร้างของคลื่นควรง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเป็นเรื่องยากในการซื้อขายและมักจะเปลี่ยนแปลงได้เสมอ
2. หากสภาวะตลาดไม่ชัดเจน ควรหลีกเลี่ยงการเข้าไปยุ่งเกี่ยว
3. ไม่มีความมั่นใจ 100% ในทิศทางของตลาด ควรใช้ออเดอร์ Stop Loss เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถและควรใช้ร่วมกับวิธีการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายอื่น ๆ