S&P500

Resumen 10.04

Mercado de EE. UU.: fuerte alza. NASDAQ +12%, SP500 +9.5%.

Principales índices de EE. UU. el miércoles: Dow +8%, NASDAQ +12%, S&P500 +9.5%. S&P500 4983, rango 4800 - 5700.

Fue un gran día para las acciones. El Nasdaq Composite se disparó casi un 12%, el S&P 500 subió un 9,3% y el Dow Jones Industrial Average se disparó casi 3000 puntos.

El enorme crecimiento siguió al anuncio del presidente Trump de una suspensión de 90 días de los aranceles recientemente introducidos, reduciéndolos al 10% para los países que no tomaron medidas de represalia contra EE. UU.

Sin embargo, la tarifa sobre las importaciones de China aumentó al 125% desde el 104%. El aumento masivo fue favorecido por la cobertura de posiciones cortas tras las recientes caídas bruscas, así como por un gran salto al alza en el espacio de megacapitalización.

Muchas de las acciones más influyentes del mercado registraron aumentos porcentuales de dos dígitos. NVIDIA (NVDA 114,33, +18,03, +18,7%), Apple (AAPL 198,85, +26,43, +15,3%), Tesla (TSLA 272,10, +50,24, +22,6%), Microsoft (MSFT 390,49, +35,93, +10,1%) y Amazon.com (AMZN 191,10, +20,44, +12,0%) se beneficiaron enormemente del repunte comprador.

Los 11 sectores del S&P 500 cerraron con ganancias de al menos un 3,9%. El sector tecnológico lideró con un crecimiento del 14,2%, seguido por consumo discrecional (+11,4%) y servicios de comunicación (+10,0%).

El enorme crecimiento del 9 de abril se debió en parte a que la subasta de bonos a 10 años por $39 mil millones encontró una fuerte demanda, especialmente de compradores extranjeros.

El rendimiento de los bonos a 10 años alcanzó el 4,50% y se estableció en el 4,40%, lo que aún representa 14 puntos básicos más que ayer. Los participantes también analizaron las actas del FOMC de la reunión de marzo, que mostraron que los miembros vieron mayores riesgos para el empleo y el crecimiento económico, así como riesgos de aumento de la inflación, al tiempo que señalaron una alta incertidumbre en torno a las perspectivas económicas. Las actas generaron una reacción moderada.

Desde el inicio del año:

Dow Jones Industrial Average: -4.6% S&P 500: -7.2% S&P Midcap 400: -10.3%
Nasdaq Composite: -11.3% Russell 2000: -14.2%

Resumen de datos económicos:

Índice semanal de solicitudes hipotecarias MBA 20,0%; valor anterior -1,6%

Inventarios mayoristas en febrero 0,3% (consenso 0,3%); valor anterior 0,8%

Las noticias económicas del jueves incluyen:

8:30 : IPC de marzo (consenso 0,1%; valor anterior 0,2%),

IPC subyacente (consenso 0,3%; valor anterior 0,2%),

Solicitudes iniciales semanales de subsidio de desempleo (consenso 225 000; valor anterior 219 000) y

Solicitudes continuas (valor anterior 1,903 millones)

10:30 ET: Inventarios semanales de gas natural (valor anterior +29 mil millones de pies cúbicos)

14:00 ET: Presupuesto del Tesoro de marzo (valor anterior -307,0 mil millones de dólares)

Energía: Brent $65. - el petróleo subió $4 por el fuerte repunte de los mercados de EE. UU. y la disminución del temor a una recesión en EE. UU.

Sin embargo, la cuestión principal – la guerra comercial EE. UU. - China – solo se ha intensificado hasta la mañana del jueves. No hay indicios de que China esté lista para negociaciones con EE. UU., a pesar de que tanto Trump como su Secretario del Tesoro Bessent han declarado directamente en varias ocasiones que EE. UU. está dispuesto a llegar a un "acuerdo" con China. Cabe señalar que fue EE. UU., y personalmente Trump, quien inició la guerra comercial contra China prácticamente de la nada – no hubo ninguna acción por parte de China inmediatamente antes del ataque comercial de Trump que pudiera ser considerada como causa del conflicto.

Conclusión: Cerramos ayer las posiciones compradas desde los mínimos de esta semana antes del cierre del mercado de EE. UU. Esto redujo significativamente – prácticamente a cero – el drawdown de la cartera de compras en el mercado estadounidense. Sin embargo, seguimos manteniendo compras de períodos anteriores. Gracias a la toma de beneficios de ayer (se puede cerrar también hoy – los precios son prácticamente los mismos que al cierre de ayer) – hemos creado una importante reserva de fondos para nuevas compras en el mercado estadounidense en caso de una nueva ola bajista. Según el estado del mercado de EE. UU., considero que el mercado ha entrado en una fase de rango, y si sube cerca de los máximos del año, tendrá sentido fijar beneficios. La razón: la guerra comercial de Trump con China no está resuelta y los riesgos de recesión siguen sobre la mesa.

Mijail Makarov, más análisis:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

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