El miércoles el par de divisas GBP/USD también mostró una caída monstruosa. En el artículo sobre el par EUR/USD enumeramos una serie de razones por las cuales el euro cayó y el dólar subió de manera completamente razonable. Dijimos que era prácticamente imposible prever una subida del dólar de varios cientos de puntos en un solo día, pero al mismo tiempo, solo cabía esperar un crecimiento de la divisa estadounidense. La única incógnita era cuándo se reanudaría.

Así, si el euro tenía varias razones para una nueva caída, la libra esterlina tenía aún más. Comencemos con que durante todo el 2024, la libra mostró una resistencia sorprendente frente al dólar. En otras palabras, la libra no caía, incluso cuando todo el contexto macroeconómico y fundamental apoyaba al dólar. En última instancia, subió mucho más que el euro, y este crecimiento fue totalmente injustificado e ilógico. Por lo tanto, en una perspectiva a medio plazo, solo cabía esperar una caída.

La segunda razón adicional para la caída de la libra fue su incapacidad para iniciar siquiera una corrección. Si el par EUR/USD formó una clara corrección, cuyo final se podía esperar en al menos el marco temporal de una hora antes de reanudar las ventas, el par GBP/USD no formó ninguna corrección, solo un retroceso. Como resultado, colapsó hacia abajo.

Qué sucederá hoy es difícil de prever. Las reuniones del Banco de Inglaterra y la Fed no son eventos ordinarios, y el mercado aún no ha digerido completamente la información sobre las elecciones en EE. UU. Además, aún podría estar procesándola hoy. Así, eventos de gran importancia se solaparán con otros eventos no menos importantes. No nos sorprenderá que hoy la divisa estadounidense caiga para luego reanudar su crecimiento, ni tampoco si simplemente continúa subiendo sin prestar atención a los resultados de las reuniones de ambos bancos centrales.

Sabemos una cosa: el Banco de Inglaterra apenas está comenzando su ciclo de flexibilización monetaria, y el mercado ciertamente no ha descontado ni siquiera el 50% de esto. El espacio para la caída de la libra es enorme. Claro, no esperamos que la libra termine la semana en el nivel de 1.2500 o más bajo. Sin embargo, seguimos esperando solo caídas.

En el marco temporal diario, el par ya se ha consolidado firmemente por debajo de la nube de Ichimoku, lo que aumenta las posibilidades de una nueva devaluación de la libra esterlina. En el marco temporal semanal, esta semana podría cerrar por debajo de la línea crítica. No vemos factores que puedan apoyar a la libra en los próximos meses. La economía británica sigue estancada, y con la llegada de los laboristas, no ha cambiado nada salvo el aumento de impuestos. La economía estadounidense sigue creciendo al 3% trimestral, y la debilidad del mercado laboral no tiene mucho impacto. La Fed ha comenzado la flexibilización monetaria, lo que significa que el mercado laboral comenzará a recuperarse a sus niveles normales. Es solo cuestión de tiempo. Y la economía acelerará aún más a medida que se reduzca las tasas de interés...

La volatilidad promedio del par GBP/USD en los últimos cinco días es de 124 puntos, lo que se considera "alta" para este par. Para el jueves 7 de noviembre, esperamos un movimiento dentro del rango limitado por los niveles de 1.2780 y 1.3028. El canal de regresión lineal superior se ha orientado hacia abajo, señalando una tendencia bajista. El indicador CCI ha formado una divergencia "alcista", lo que sugiere una nueva corrección al alza.

Niveles de soporte más cercanos:

• S1 – 1.2878
• S2 – 1.2848
• S3 – 1.2817

Niveles de resistencia más cercanos:

• R1 – 1.2909
• R2 – 1.2939
• R3 – 1.2970

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Recomendaciones para operar:

El par GBP/USD mantiene una tendencia bajista. Seguimos sin considerar posiciones largas, ya que creemos que el mercado ya ha descontado varias veces todos los factores de crecimiento de la libra esterlina. Si opera con "técnica pura", los largos son posibles con objetivos en 1.3062 y 1.3092 si el precio está por encima de la media móvil. Las posiciones cortas son mucho más relevantes en este momento, con objetivos en 1.2817 y 1.2787. Esta semana podrían darse movimientos en ambas direcciones debido a un contexto fundamental fuerte.

Explicaciones de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.