Análisis del par GBP/USD 5M.

El par de divisas GBP/USD no logró mostrar ningún movimiento interesante durante el lunes. En la primera mitad del día, el precio intentó al menos trabajar la línea de tendencia, mientras que en la segunda mitad comenzó a caer. Parece que sin un fuerte respaldo del contexto macroeconómico, la libra británica no tiene en qué apoyarse. No nos sorprende el hecho de que la libra no pueda corregirse ni mínimamente. Durante todo el año 2024 dijimos que la libra estaba sobrecomprada y tenía un precio injustificadamente alto. El mercado constantemente ignoraba la realidad objetiva del estado de la economía británica y el hecho de que el Banco de Inglaterra también reducirá la tasa de interés, al igual que la Reserva Federal. Además, durante dos años seguidos, hemos observado una corrección ascendente dentro de la tendencia descendente global de 16 años. Con tal conjunto de antecedentes, es físicamente muy difícil esperar un crecimiento de la libra esterlina.

Ayer no hubo ninguna publicación macroeconómica ni en Estados Unidos ni en el Reino Unido. Si la mayoría de los informes de ultramar no cumplen con las expectativas (es decir, si se sitúan por debajo de las proyecciones) antes de que termine la semana, podría esperarse que el precio se establezca por encima de la línea de tendencia y una corrección. Sin embargo, queremos recordar que, al igual que durante gran parte del año el mercado ignoró las noticias negativas para la libra, ahora podría ignorar las noticias negativas para el dólar. Simplemente porque el factor de flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal probablemente ya ha sido asimilado.

En el marco temporal de 5 minutos, no tiene sentido intentar identificar ni una sola señal de trading. La paridad se acercó lentamente al área de 1.2981-1.2987, y cuando llegó a ella, se agotó el combustible para el crecimiento. La volatilidad volvió a ser débil, y comprar la libra cuando el precio ni siquiera puede establecerse por encima de la línea de tendencia (que ha estado cerca del precio durante varias semanas) es simplemente ilógico. Sin embargo, una consolidación por debajo de la línea crítica puede provocar una nueva etapa de caída de la libra. Pero repetimos, esta semana muchas cosas dependerán de las estadísticas macroeconómicas de ultramar.

Informe COT:

Los informes COT sobre la libra esterlina muestran que el estado de ánimo de los operadores comerciales ha cambiado constantemente en los últimos años. Las líneas roja y azul que muestran las posiciones netas de los operadores comerciales y no comerciales se cruzan constantemente y en la mayoría de los casos se acercan a la marca de cero. También podemos ver que la última espiral de la tendencia bajista se produjo durante el periodo en que la línea roja estaba por debajo de la marca cero. En este momento, la línea roja está por encima de 0 y el precio ha roto el importante nivel de 1,3154.

Según el último informe sobre la libra esterlina, el grupo No comercial cerró 11,3 mil contratos de COMPRA y 0,01 mil contratos de VENTA. Por lo tanto, la posición neta de los operadores no comerciales disminuyó en 11,3 mil contratos durante la semana. El mercado sigue sin tener prisa por vender la libra esterlina, si hablamos a medio plazo.

El trasfondo fundamental sigue sin dar motivos para compras a largo plazo de la libra esterlina, y la propia divisa tiene posibilidades reales de reanudar la tendencia bajista global. Sin embargo, en el marco temporal semanal tenemos una línea de tendencia alcista formada, por lo que hasta que no se supere, no deberíamos esperar que la libra caiga a largo plazo. La libra está subiendo frente a casi todo (de nuevo a medio plazo) e incluso cuando los informes COT muestran que los grandes jugadores están vendiendo la libra, ésta sigue subiendo.

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Análisis del par GBP/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par GBP/USD continúa cayendo. La tendencia ascendente ha sido cancelada, por lo que se espera una caída de la libra británica, fuerte y prolongada. En este momento, los traders necesitan mantenerse por debajo del área de 1.2981-1.2987 y de la línea de tendencia para que la caída de la libra continúe. No hay razones para esperar una corrección ahora, ya que el precio ni siquiera puede trabajar la línea de tendencia.

Para el 29 de octubre, destacamos los siguientes niveles importantes: 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367, 1.3439. Las líneas Senkou Span B (1.3020) y Kijun-sen (1.2952) también pueden ser fuentes de señales. Se recomienda colocar el nivel de Stop Loss en el punto de equilibrio cuando el precio avance 20 puntos en la dirección correcta. Las líneas del indicador Ichimoku pueden moverse durante el día, lo cual debe tenerse en cuenta al determinar las señales de trading.

El martes, nuevamente, no hay eventos interesantes programados en el Reino Unido, y en Estados Unidos solo se publicará un informe: el de las vacantes abiertas JOLTs. Este es un informe bastante interesante e importante, y podría provocar una reacción del mercado. El dólar nuevamente podría tender al alza.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.