El dólar estadounidense recuperó completamente todas sus pérdidas el jueves tras la publicación de los datos de inflación en EE. UU. y los resultados de la reunión de la Reserva Federal.

¿Por qué la moneda estadounidense aumentó notablemente contra todas las principales divisas después de una cierta "reflexión" y, según el índice ICE, incluso está subiendo hoy por encima del máximo local del 11 de junio?

Por supuesto, la razón principal es la reevaluación por parte de los participantes del mercado de las perspectivas de la cantidad de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, así como la probabilidad de la continuación del relajamiento de la política monetaria del BCE y otros bancos centrales mundiales. Es importante señalar que, en los últimos seis meses, los miembros del regulador estadounidense, junto con su líder, han alimentado a los mercados con promesas de que "tan pronto como sea posible" comenzarán a reducir los tipos de interés en espera de la reanudación de la disminución de la inflación. En este contexto, los participantes del mercado estaban muy seguros de que, al menos en dos ocasiones durante este año, se deberían esperar recortes de los tipos de interés. Pero el tiempo pasó y no hubo tales motivos para la Reserva Federal. La inflación se ha mantenido firmemente por encima del 3%, y el mercado laboral muestra un crecimiento muy alto en la creación de nuevos empleos.

Y en la última reunión, Jerome Powell, jefe de la Reserva Federal, declaró que el regulador ya no espera dos recortes de los tipos de interés, sino solo uno. Y a raíz de sus palabras, algunos miembros del banco central incluso han empezado a decir que no es necesario suavizar la política monetaria, que es mejor dejar todo como está por un tiempo.

En esta situación, el dólar no podía dejar de recibir apoyo. Aquí jugaron dos factores. El primero, el fortalecimiento de la moneda estadounidense debido a la reevaluación de las perspectivas de la cantidad de recortes de los tipos de interés, y el segundo, la alta probabilidad de que en la situación actual no sea la Reserva Federal, sino otros bancos centrales mundiales, los que reduzcan los tipos de interés primero. El BCE ya ha comenzado con esto. Como resultado de la última reunión de junio, redujo los tipos de interés en 0.25%, hasta el 4.25%.

También se debe tener en cuenta otra razón para la fortaleza del dólar: su percepción como moneda refugio, especialmente en el contexto del inicio de la turbulencia política en Europa.

¿Qué se puede esperar hoy en los mercados?

Creo que hoy continuará la tendencia general de fortalecimiento del dólar en el mercado Forex.

Pronóstico del día:

EUR/USD

El par se ha descendido por debajo del nivel de soporte de 1.0725 y se ha detenido en 1.0700, cuya superación podría llevar a su caída a 1.0655.

GBP/USD

El par continúa formando una figura de "triángulo expansivo". Si cae por debajo del nivel de 1.2710 debido al fortalecimiento general del dólar, se espera que baje hacia 1.2610.