empty
15.04.2025 10:45
S&P 500 и Nasdaq 100: Фронтальные сигналы от отчетности и геополитики

Изображение больше не актуально

Премаркет вторника начинается в стиле неопределенности, которая на рынке зачастую предвещает не штиль, а бурю. Фьючерс на S&P 500 опускается к 5420 после сильного понедельника, где лидерами снова стали техгиганты.

Nasdaq 100 держится у отметки 18890, балансируя между оптимизмом по поводу отмены пошлин и тревогой, связанной с возможной торговой эскалацией. Инвесторы снова оказались в классической западне: эйфория на краткосроке и фундаментальные риски, которые невозможно игнорировать.

На первый взгляд кажется, что рынок получил передышку: отмена пошлин на смартфоны и чипы, позитив от слов Трампа об автотарифах, рост на 0,4% по основным индексам на премаркете. Но опытный инвестор не купится на первый план.

Эти тарифные послабления – лишь временная отстрочка, а не стратегическое разворотное решение. Белый дом снова играет в "добрый и злой коп" одновременно: в тот момент, когда одному сектору дают послабление, другому (полупроводники и фармацевтика) грозят расследованием по линии национальной безопасности. Читай: в любой момент может прилететь новый санкционный "сюрприз".

К этому добавим сезон отчетности, который переходит из стадии ожидания в фазу конкретики. Johnson & Johnson, Bank of America, Citigroup и PNC Financial – это не просто крупные компании. Это индикаторы потребительского поведения, кредитного климата и общего здоровья экономики. Первые отчеты во многом задание тона. Ожидания высоки, но стоит хотя бы одному игроку разочаровать рынок – и мы увидим резкое охлаждение.

Теперь технически. S&P 500 торгуется вблизи уровня 5420, что является важным сопротивлением в рамках расширенного восходящего канала, сформированного с конца октября 2023 года. Индекс вплотную приближается к перекупленности по RSI (более 70 на дневном графике), и при этом формируется дивергенция – цена обновляет хай, а осцилляторы уже нет.

Это не разворот, но звоночек. Ближайшая поддержка проходит на 5350–5320, пробой которой откроет дорогу к 5250, где находится нижняя граница среднесрочного тренда.

Что касается Nasdaq 100, он показывает чуть более агрессивную динамику: 18890 – это потолок текущей консолидации и попытка пробиться выше уровня 18900 может стать триггером к движению на 19200.

Изображение больше не актуально

Но технический паттерн все же натягивает на коррекцию: объемы снижаются, свечные формации становятся все менее уверенными, а MACD на дневках вот-вот пересечет сигнальную линию сверху вниз. Поддержка – 18550 и 18200. Пробой первой уже будет сигналом к фиксации прибыли по многим позициям в секторе.

Настроение – бычье, но хрупкое. Как только фундамент перестанет поддерживать позитив, техника сделает свое дело. И тогда те, кто не зафиксировался у хайов, могут оказаться последними пассажирами уходящего поезда.

Bank of America и Citigroup: на тонкой грани между стабильностью и тревогой

Bank of America и Citigroup – одни из тех банков, чьи отчеты всегда читаются между строк. Оба представляют собой барометры кредитной активности, потребительской уверенности и маржи в условиях меняющихся процентных ставок. И именно сейчас – когда Федеральная резервная система приостановила цикл повышения ставок, а рынок закладывается на потенциальные снижения ближе к лету – банковская рентабельность под давлением.

Bank of America

BofA традиционно выигрывает в среде с высокими ставками за счет сильной розничной клиентской базы и широкой депозитной сети. Однако в последнем квартале стоит ожидать снижения чистой процентной маржи.

Сильный рынок труда и рост расходов потребителей поддерживают комиссионный доход, но давление на маржу в условиях замедляющегося ипотечного и автокредитования будет ощутимо.

Изображение больше не актуально

Технически: акции BAC торгуются вблизи $37, на подступах к важному сопротивлению $38,50. При сильной отчетности с неожиданно устойчивой прибылью акции легко пробьют $39 и пойдут в зону $41–42, где проходили пики начала 2023 года.

При слабом отчете ожидается снижение к $35,70 с возможностью теста $34,30 – уровня, который является ключевой поддержкой текущего восходящего тренда.

При нейтральном или слабопозитивном отчете умеренный рост, при снижении – фиксация прибыли и снижение на 3–5% в краткосроке.

Citigroup

Citigroup – более сложный зверь. В отличие от BAC, Citi более глобализирован и чувствителен к внешнеторговой активности и международной волатильности. Основная интрига отчета – как проявит себя блок институционального инвестирования и корпоративного банкинга на фоне нестабильности в Европе и Азии.

Кроме того, инвесторы пристально следят за ходом реструктуризации Citi, в том числе сокращением подразделений и фокусировкой на ключевых направлениях. Любой позитив здесь может быть воспринят как сигнал "переломного момента".

Изображение больше не актуально

Технически: бумаги Citi застряли в диапазоне $60–63. Сильная отчетность и намек на улучшение операционной эффективности легко выбросят цену к $65 и выше, с целью на $68. Но если отчет покажет слабость в международных сегментах или падение комиссионных доходов – акции могут упасть к $58, а затем протестировать $55.

Высокая чувствительность к деталям. При позитиве – быстрый рывок на 5–6%. При разочаровании – возможен резкий слив на 6–8%, особенно если реструктуризация не демонстрирует прогресса.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025

Рекомендованные статьи

Прогноз по S&P500 на 10 июня 2025 года

S&P500 На графике недельного масштаба цена сегодня вышла над линию Крузенштерна, открытие недели произошло над промежуточным уровнем 5998. Осциллятор Марлин растёт бодро. И хотя до закрытия недели

Юрий Зайцев 04:41 2025-06-10 UTC+2

Переговоры США и Китая – и еще три истории, которые держат рынок в напряжении

Мировые рынки затаили дыхание: политические интриги, технологические амбиции и миллиардные ставки переплелись в тугой узел. Пока доллар сдает позиции на фоне нервных переговоров США и Китая, акции Tesla стремительно отыгрывают

Алена Иванницкая 11:09 2025-06-09 UTC+2

Рынок США. Рост на нонфармах

S&P500 Обзор 9.06 Рынок США: Рост на нонфармах. Главные индексы США в пятницу : Доу +1%, NASDAQ +1.2%, S&P500 +1%, S&P500 6000, диапазон 5400 - 6200. Фондовый рынок начал

Михаил Макаров 09:49 2025-06-09 UTC+2

Неделя перед ФРС. Что случится с индексами, если инфляция сорвет сценарий

Рынок США демонстрирует стойкость, но строит рост на фундаменте из неопределенности. Оптимизм хрупкий, и каждое новое макроданное – как бросок кости. Вполне вероятен дальнейший рост индексов на фоне ожиданий мягкой

Анна Зотова 09:08 2025-06-09 UTC+2

Фондовый рынок на 9 мая: SP500 и NASDAQ резко выросли

По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы охарактеризовались резким ростом. S&P 500 вырос на 1,03%, а Nasdaq 100 подскочил на 1,20%. Промышленный Dow Jones прибавил 1,05%. Азиатские фондовые индексы

Павел Власов 07:52 2025-06-09 UTC+2

Точка кипения: Маск против Трампа, ставка BOJ и новый цифровой фронт

Мировая экономика вступила в фазу бурных трансформаций, где политические решения, технологические рывки и геополитические конфликты мгновенно становятся финансовыми триггерами. В этой статье мы собрали четыре ключевых события, которые уже сейчас

Наталья Андреева 13:34 2025-06-06 UTC+2

Tesla в шторме: Как конфликт Маска с Трампом может повлиять на акции?

На фондовом рынке напряжение, обусловленное текущими геополитическими рисками и экономическими показателями. На фоне активного конфликта между Илоном Маском и Дональдом Трампом, ситуация в космическом секторе может существенно повлиять на будущее

Анна Зотова 12:15 2025-06-06 UTC+2

Рынок США. Отчет по занятости может двинуть рынок сегодня

S&P500 Обзор 6.06 Рынок США: Отчет по занятости сегодня может двинуть рынок. Главные индексы США в четверг : Доу -0.3%, NASDAQ -0.8%, S&P500 - 0.5%. S&P500 5939, диапазон 5400

Михаил Макаров 10:49 2025-06-06 UTC+2

Tesla рухнула на 14%, и вот почему

Акции Tesla Inc. упали после того, как тлеющая вражда Илона Маска и президента Дональда Трампа переросла в публичную словесную войну. Трамп в четверг заявил, что он очень разочарован критикой генерального

Павел Власов 09:57 2025-06-06 UTC+2

Фондовый рынок на 6 мая: SP500 и NASDAQ рухнули

По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 упал на 0,53%, а Nasdaq 100 опустился на 0,83%. Промышленный Dow Jones потерял 0,25%. В ходе азиатской сессии

Павел Власов 08:30 2025-06-06 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.