Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно, и это очень хорошо. Глобальная пятиволновая структура даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США росли очень долго. А мы знаем, что тренды чередуются. В данное время предположительно завершено построение повышательного участка тренда. Инструмент осуществил четыре неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи от волны 4. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим продолжение коррекционной серии волн. Фондовый рынок США слишком долго был прегрет, а Трамп запустил цепную реакцию.

При переходе на 4-часовой график(картинка выше) видно построение нового понижательного участка тренда, который может получиться весьма протяженным. В структуре не хватает волны 5, поэтому я считаю, что снижение индекса S&P500 не завершено. Также следует помнить, что любые новые пошлины Трампа или пошлины против США могут вызвать вполне логичные новые распродажи на американском фондовом рынке. И не только на американском.

Рынок продолжает метаться из стороны в сторону

Инструмент #SPX с 7 апреля существенно вырос, но, на мой взгляд, этот рост был вызван не ослаблением давления на все страны мира со стороны Дональда Трампа, а привлекательными ценами американских акций. Многие инвесторы покупали потому, что цены были очень низкими. Однако я считаю, что это не является серьезным основанием считать, что нисходящий тренд завершен. Трамп только начал свою Глобальную торговую войну. Сейчас можно сказать, что конфликт перешел в более спокойную фазу, но я не думаю, что президент США на этом остановится. В данное время рынок отыграл лишь сам факт начала Глобальной торговой войны. Многие ожидают замедления американской экономики, роста инфляции и безработицы. Однако когда эти процессы начнутся и будут находить отражение во вполне конкретных экономических показателях, фондовый рынок США может вновь устремиться вниз.

Безусловно, пальму экономического первенства Америке не потеряет за несколько месяцев правления Трампа. Торговые пошлины и тарифы будут работать в обе стороны, а это значит, что в Евросоюзе тоже стоит ожидать замедления экономики, сокращения промышленного производства и роста инфляции. Однако ЕС, на мой взгляд, все же находится в более выгодном положении. Инфляция в Евросоюзе ниже, чем в США, а ЕЦБ продолжает смягчение денежно-кредитной политики, что должно стимулировать экономику и производство. Безусловно, ситуация может измениться, но на данный момент Европа выглядит более привлекательно, с точки зрения экономического роста и инвестиций, чем США.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Трамп продолжает принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому мы сейчас наблюдаем новый понижательный тренд. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США раздувался долгие годы, а Трамп взял иголку и проколол его. 4-часовой график также допускает продолжение снижения. В данное время продолжается построение волны 4, после чего нас, вероятно, ожидает новое снижение инструмента с целями, расположенными ниже отметки 4 800$.

На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Повышательный участок тренда завершен. Следовательно, я бы готовился к новому нисходящему участку тренда, который уже начался.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.