Фьючерсы на американские акции в среду остаются стабильными, но фондовый рынок продолжает переваривать последствия торговой политики Трампа и комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла.

Во вторник Nasdaq 100 снизился на 0,36%, в то время как Dow и S&P 500 показали умеренный рост. Этот разрыв в динамике связан с несколькими ключевыми факторами, которые усилили давление именно на технологический сектор.

Главной причиной снижения Nasdaq стало усиление опасений по поводу 25%-ных тарифов на импорт стали и алюминия. Эта мера угрожает увеличить производственные издержки для высокотехнологичных компаний, особенно тех, кто зависит от импортных материалов и сложных цепочек поставок.

В отличие от традиционных промышленных гигантов, которые могут выиграть от политики протекционизма, технологический сектор сталкивается с риском роста затрат и ухудшения маржинальности.

Второй негативный фактор – осторожная позиция ФРС, подтвержденная Джеромом Пауэллом перед Комитетом по банковским делам Сената. Глава Федрезерва дал понять, что Центробанк пока не видит необходимости в немедленном снижении процентных ставок, ссылаясь на устойчивую экономику и инфляцию, которая остается выше целевого уровня в 2%.

Это ухудшает перспективы высокорискованных активов, таких как технологические акции, так как низкие ставки обычно служат катализатором их роста.

Третья причина – ожидание данных по индексу потребительских цен (CPI), который будет опубликован в среду. Если инфляция окажется выше прогнозов, это может укрепить ястребиный настрой ФРС и продлить период высокой стоимости заимствований, что еще сильнее ударит по технологическому сектору.

Дополнительное давление могут оказать и предстоящие отчеты о доходах от Cisco Systems, CVS Health, Kraft Heinz, MGM Resorts и Robinhood. Если корпоративные результаты окажутся слабыми, Nasdaq 100 может продолжить снижение.

S&P 500 – тестирование уровня 6100, рынок на грани импульса

S&P 500 торгуется на 6074, пытаясь закрепиться выше 6050, что выступает в роли локальной поддержки. Если покупатели смогут удержать этот уровень, вероятно движение к 6100, который является ключевым сопротивлением. Закрепление выше 6100 откроет путь к 6150–6180, где рынок может столкнуться с новой волной фиксации прибыли.

Если же 6050 будет пробит вниз, коррекция может углубиться к 6000, где проходит более сильный уровень поддержки. В случае усиления давления продаж снижение может продолжиться до 5950, что станет важной точкой для быков.

Индикаторы:

RSI (14) = 57 – рынок остается в нейтральной зоне, но сигнализирует о возможном росте.

MACD – бычий сигнал сохраняется, но импульс ослабевает.

50-дневная SMA – располагается в районе 5950, что делает этот уровень ключевым в случае коррекции.

Если рынок удержится выше 6050, это сохранит шансы на рост к 6100. Однако пробой вниз может усилить коррекционные настроения.

Nasdaq 100 – тест сопротивления 21 750, рынок замедляет рост

Nasdaq 100 торговался на 21733 на момент составления анализа, оставаясь в зоне локального восходящего тренда, но встречая сопротивление на 21750–21800. Это зона, где ранее наблюдались фиксации прибыли.

Если индекс сможет закрепиться выше 21800, это создаст условия для тестирования 22000, что станет важным уровнем для дальнейшего движения вверх.

Однако давление на технологический сектор сохраняется, особенно после заявлений ФРС. Если рынок не сможет преодолеть 21800, возможен откат к 21600, а в случае пробоя вниз – снижение к 21400, где проходит предыдущая зона консолидации.

Индикаторы:

RSI (14) = 60 – рынок приближается к зоне перекупленности, что может ограничить рост.

MACD – все еще показывает восходящий тренд, но дивергенция с ценой намекает на возможную коррекцию.

50-дневная SMA – располагается около 21500, что делает этот уровень важной поддержкой.