O euro e a libra esterlina abriram a semana com um gap de baixa, mas essas perdas foram rapidamente corrigidas. A probabilidade de um acordo rápido entre os principais parceiros comerciais dos Estados Unidos para suspender as tarifas punitivas diminuiu, o que gerou uma queda acentuada na demanda por ativos de risco. É mais provável que, seguindo o exemplo da China, novas tarifas retaliatórias sejam impostas aos EUA, aumentando ainda mais a escalada da guerra comercial global.

O forte relatório de criação de empregos (Nonfarm Payrolls) de março nos EUA não foi recebido com tanto entusiasmo pelos traders, já que veio acompanhado de um aumento na taxa de desemprego para 4,2%. No entanto, uma análise mais profunda revela um cenário mais matizado. Embora o desemprego mais alto seja, à primeira vista, um sinal negativo, ele também pode refletir o aumento da força de trabalho — indicando que mais pessoas estão confiantes para procurar emprego. Em outras palavras, indivíduos anteriormente fora do mercado agora estão ativos, o que suavizou o impacto nos mercados de câmbio.

Nesta semana, as atenções se voltam para os discursos de autoridades do Federal Reserve e para os próximos dados macroeconômicos, que devem ajudar a esclarecer as perspectivas econômicas dos EUA e as expectativas em torno da taxa de juros.

Na manhã desta segunda-feira, os participantes do mercado aguardam os dados da produção industrial da Alemanha e da balança comercial da Itália. Esses indicadores costumam atrair a atenção de analistas e investidores por refletirem a saúde econômica da zona do euro. A produção industrial alemã aponta a dinâmica do setor manufatureiro, e seu recente declínio sinaliza uma demanda enfraquecida — fator que tende a pressionar o euro. Já a balança comercial italiana — diferença entre exportações e importações — ajuda a avaliar o superávit ou déficit do país. Um saldo positivo sugere exportações robustas e tende a apoiar a moeda; um déficit, por outro lado, pode sinalizar fragilidade econômica e pressão sobre a taxa de câmbio.

Também serão divulgados hoje o Índice de Confiança do Investidor Sentix e os dados de vendas no varejo da zona do euro. Apenas resultados significativamente fortes poderiam devolver impulso aos compradores do euro.

A aplicação de uma estratégia de reversão à média é mais apropriada quando os números estão em linha com as expectativas dos economistas. Já uma estratégia baseada em momentum é preferível caso os dados superem — ou fiquem muito aquém — das projeções de mercado.

Estratégia Momentum (em ruptura):

EUR/USD

A compra em um rompimento acima de 1,1020 pode levar a um aumento para 1,1085 e 1,1145.

A venda em um rompimento abaixo de 1,0960 pode levar a um declínio para 1,0890 e 1,0845.

GBP/USD

A compra em um rompimento acima de 1,2940 pode levar a um aumento para 1,3000 e 1,3050.

A venda em um rompimento abaixo de 1,2890 pode levar a um declínio em direção a 1,2831 e 1,2766.

USD/JPY

A compra em um rompimento acima de 145,93 pode levar a um aumento para 146,22 e 146,49.

A venda em um rompimento abaixo de 145,60 pode levar a uma queda para 145,28 e 144,95.

Estratégia de reversão à média (em retrações):

EUR/USD

Procurarei entradas de venda após um rompimento com falha acima de 1,1023, seguido de um retorno abaixo desse nível.

Procurarei entradas de compra após um rompimento com falha abaixo de 1,0902, seguido de um retorno acima desse nível.

GBP/USD

Procurarei entradas de venda após um rompimento fracassado acima de 1,2939, seguido de um retorno abaixo desse nível.

Procurarei entradas de compra após um rompimento fracassado abaixo de 1,2837, seguido por um retorno acima desse nível.

AUD/USD

Procurarei entradas de venda após um rompimento com falha acima de 0,6087, seguido de um retorno abaixo desse nível.

Procurarei entradas de compra após uma falha no rompimento abaixo de 0,5967, seguida por um retorno acima desse nível.

USD/CAD

Procurarei entradas de venda após um rompimento fracassado acima de 1,4269, seguido de um retorno abaixo desse nível.

Procurarei entradas de compra após um rompimento fracassado abaixo de 1,4192, seguido por um retorno acima desse nível.