Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в пятницу показала рост, который очень слабо соответствовал фундаментальному и макроэкономическому фону. Напомним, что наиболее важные отчеты дня – индекс PCE и индекс настроения потребителей от университета Мичиган – оказались в целом достаточно пресными. К примеру, значение индекса PCE за ноябрь в годовом выражении – 2,8% при прогнозе 2,9%. Таким образом, индекс цен расходов на личное потребление не увеличился в сравнении с октябрем. О чем это говорит? Ни о чем – индекс не изменился. То же самое касается и индекса настроения потребителей. Его значение выросло с 71,8 до 74,0, но эксперты именно такое значение и прогнозировали. И в любом случае рост показателя должен был спровоцировать рост американской валюты, а не наоборот. Мы считаем, что макроэкономический фон в пятницу не имел никакого влияния на настроение трейдеров.

Таким образом, мы увидели исключительно технический рост пары. Согласно текущей технической картине на часовом ТФ, цена несколько раз не смогла преодолеть область 1,0340-1,0366, а затем скорректировалась к критической линии. В понедельник цена может отскочить от этой линии, и в этом случае начнется новое падение обратно к области 1,0340-1,0366. Чем больше будет осуществлено попыток преодоления этой области, тем выше вероятность, что она будет преодолена. Мы по-прежнему считаем, что евровалюта должна продолжать падение. Единственное «но» — в течение праздничной недели могут наблюдаться флэт или очень слабая волатильность.

На 5-минутном ТФ цена сформировала два сигнала в пятницу. Сначала она отскочила от области 1,0340-1,0366, и трейдеры могли открывать по этому сигналу длинные позиции. До конца дня цена отработала линию Киджун-сен и не смогла ее преодолеть. Поэтому, в принципе, можно было открывать и шорты. Однако перед выходными это все же не лучшее решение, а вот в понедельник можно будет рассмотреть варианты открытия коротких позиций.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 17 декабря. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Два месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. Таким образом, падение все еще более вероятно. А преодоление уровня 1,0448 откроет перед евро новое пространство для обвала.

В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,7 тысячи, а количество шортов – на 14,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла почти на 10 тысяч, но на общую тенденцию это не влияет.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Праздники начинаются!

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт стерлингов рассчитывает на праздничное время.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 декабря.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара завершила трехнедельную коррекцию и вновь устремилась вниз. Мы считаем, что падение может спокойно продолжаться в ближайшие дни, так как настрой ФРС оказался очень «ястребиным». ФРС может снизить ставку в 2025 году всего 1-2 раза, что гораздо «ястребинее», чем тот вариант, который уже отработал рынок. Мы по-прежнему считаем, что никаких оснований для сильного роста евровалюты нет.

На 23 декабря мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0541) и Киджун-сен (1,0440). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В понедельник в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, сильных движений мы не ожидаем. Цена может начать вяло скатываться обратно в область 1,0340-1,0366.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.