Pada hari Jumat, pasangan mata uang EUR/USD pulih setelah turun dengan tajam pada hari Kamis. Pada hari Kamis, euro turun lebih dari 100 pip tanpa alasan yang jelas, yang cukup signifikan mengingat kalender makroekonomi hampir kosong. Namun, penurunan euro seperti itu seharusnya tidak mengejutkan. Pasangan ini dapat turun, naik, atau tetap stagnan terlepas dari faktor makroekonomi atau fundamental. Selalu ada pengaruh global yang memengaruhi pembentukan harga, yang sering kita bahas. Ini berarti bahwa jika ada faktor global utama yang muncul—seperti potensi perubahan kebijakan moneter dari bank sentral mana pun—pasar mungkin mulai memperhitungkan kemungkinan ini jauh sebelumnya, bahkan jika perubahan tersebut tidak pernah benar-benar terjadi. Seperti kata pepatah, "beli berdasarkan rumor, jual berdasarkan fakta," atau sebaliknya.

Jadi, peristiwa tersebut mungkin belum terjadi—atau mungkin tidak pernah terjadi—tetapi jika ada faktor fundamental kuat yang akan atau sudah berlangsung, pasar mungkin mencerminkan pengaruh ini selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan. Apa yang kita lihat pada hari Kamis hanya kelanjutan dari apa yang telah diamati selama beberapa bulan terakhir: penurunan euro. Penurunan ini memiliki banyak justifikasi dan telah berkembang sepanjang tahun 2024, seperti yang telah kami bahas berkali-kali.

Tentu saja, penurunan euro tidak akan berlangsung selamanya, tetapi analisis teknikal pada timeframe yang lebih panjang menunjukkan bahwa tren menurun jangka panjang, yang telah berlangsung selama 16 tahun, belum berakhir. Jika demikian, mengapa ada trader di pasar mengharapkan euro naik ketika telah menurun selama 16 tahun? Faktor makroekonomi hanya akan memengaruhi pergerakan jangka pendek pasangan ini. Misalnya, data ekonomi yang lemah dari AS mungkin sementara melemahkan dolar, tetapi ini tidak akan membalikkan tren menurun yang menyeluruh. Tren dan faktor global saat ini cukup jelas: Federal Reserve sudah memangkas suku bunga, tetapi melakukannya dengan sangat lambat dan enggan. Sementara itu, bertentangan dengan ekspektasi pasar, Bank Sentral Eropa melonggarkan kebijakan moneter dengan lebih agresif.

Pada minggu depan, Zona Euro akan melihat beberapa peristiwa penting, meskipun jumlahnya terbatas. Sorotan utama akan tertuju pada laporan inflasi untuk bulan Desember dari Jerman dan Zona Euro, bersama dengan laporan yang kurang signifikan mengenai penjualan ritel dan tingkat pengangguran. Laporan lainnya akan memiliki dampak yang lebih kecil pada pergerakan pasangan ini. Minat yang lebih besar kemungkinan akan tertuju pada data makroekonomi AS, yang akan kita bahas dalam artikel GBP/USD. Namun, tren menurun jangka menengah tidak mungkin akan berakhir minggu ini. Paling baik, euro dapat berharap untuk terbentuk koreksi.

Per 6 Januari, rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir adalah 82 pip, yang dianggap "sedang." Kami memperkirakan pasangan ini akan diperdagangkan dalam kisaran 1,0227 hingga 1,0391 pada hari Senin. Channel regresi linear atas sedang bergerak turun, menunjukkan bahwa tren menurun global berlanjut. Selain itu, indikator CCI telah kembali memasuki area oversold dan membentuk bullish divergence baru. Namun, sinyal ini hanya menunjukkan potensi koreksi paling banyak.

Level Support Terdekat:

• S1 – 1,0254
• S2 – 1,0132
• S3 – 1,0010

Level Resistance Terdekat:

• R1 – 1,0376
• R2 – 1,0498
• R3 – 1,0620

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD kemungkinan akan melanjutkan tren menurunnya. Dalam beberapa bulan terakhir, kami secara konsisten mencatat ekspektasi kami untuk depresiasi euro dalam jangka menengah, yang sangat mendukung prospek bearish secara keseluruhan, yang tampaknya masih jauh dari selesai. Pasar tampaknya telah memperhitungkan semua penurunan suku bunga di masa depan oleh Federal Reserve, sehingga kecil kemungkinan dolar akan melemah dengan signifikan dalam jangka menengah.

Posisi short tetap relevan, dengan target ditetapkan pada 1,0254 dan 1,0227, selama harga tetap di bawah moving averages. Jika Anda melakukan trading menggunakan teknikal "murni", posisi long dapat dipertimbangkan jika harga naik di atas moving averages, dengan target di 1,0498. Namun, setiap pergerakan naik saat ini harus dilihat sebagai koreksi.

Penjelasan Ilustrasi:

Channel Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua channel sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Moving Average (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Level Murray bertindak sebagai tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin dihuni pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), artinya tren yang segera berbalik ke arah yang berlawanan.