Pasar AS ditutup pada hari Senin untuk memperingati Hari Natal, yang jatuh pada hari Minggu. Indeks AS naik pada hari Jumat, sementara data inflasi yang dirilis pada hari Jumat diakses karena pasar menyimpang dalam outlook terhadap Fed. Dow Jones naik 0,53% menjadi 33.203,93, S&P500 naik 0,59% menjadi 3.844,82, dan NASDAQ naik 0,21% menjadi 10.497,86. Sementara itu, harga minyak melonjak.

Berita Terkemuka

• Tiongkok akan membatalkan aturan karantina Covid untuk pelancong yang masuk mulai 8 Januari
  
• Indeks Harga PCE Inti AS +0,2% M/M, estimasi yang sesuai; Pengeluaran konsumen stagnan di angka +0,1% M/M - terlemah sejak 22 Juli dan di bawah perkiraan 0,2%
• Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan naik hingga 59,7, naik dari 56,8 di bulan Oktober, dibantu oleh menurunnya tekanan inflasi
• Penjualan rumah baru AS tak terduga naik untuk bulan kedua
• Kuroda BOJ menolak peluang jangka pendek untuk keluar dari kebijakan mudah

Yang harus diperhatikan dalam pekan ini

• Jepang - Pengangguran, Penjualan Ritel (Selasa), Produksi Industri (Rabu)
• Tiongkok - Laba Industri (Selasa), PMI Manufaktur (Sabtu)
• AS - Neraca Perdagangan Barang, Persediaan Ritel (27), Penjualan Rumah Tertunda (Rabu), Klaim Pengangguran Awal (Kamis)
• Inggris - Harga Rumah Nasional (Jumat)
• Di rumah, data PPI (Kamis), Uang Beredar (Jumat) dirilis

Pandangan jangka panjang atas pasar dan outlook 2023:

Secara umum, investor masih mengkhawatirkan outlook pasar dan ketakutan semakin meningkat. Resesi ekonomi tampaknya tak terhindarkan, karena otoritas moneter utama bertekad untuk terus memerangi tingginya inflasi. Menurut saya, kebijakan moneter akan menjadi akomodatif seiring dengan tren inflasi yang menurun. Tekanan pertumbuhan masih membebani ekuitas pasar negara maju di 1Q 2023, tetapi perubahan kebijakan moneter akan memberikan dukungan likuiditas terhadap harga aset. Konsensus memperkirakan suku bunga akan mencapai puncaknya sekitar 5,0% pada pertengahan tahun 2023, yang menunjukkan semakin mendekati akhir siklus kenaikan. Saya tetap berhati-hati pada ekuitas AS hingga 1Q 2023, dan saya yakin pasar akan lebih positif karena pasar mencapai titik terendah di 2Q 2023.

Analisis trading 27 Desember

Grafik harian S&P 500:

Indeks S&P 500 berakhir lebih tinggi dalam sesi pra-liburan yang bergejolak pada hari Jumat, karena laporan inflasi dan sejumlah data lainnya tidak mengubah pandangan bahwa Federal Reserve kemungkinan akan terus menaikkan suku bunga bahkan jika ekonomi melemah. Dari grafik harian, harga berada di antara level support $3.784 dan level resistance $3.947. Sangatlah penting untuk terus memantau pergerakan harga dalam beberapa hari ini untuk melihat apakah trader bullish akan berhasil menembus level resistance $3.947 dan mendorongnya ke level support berikutnya di sekitar $4.072, atau trader bearish akan menarik harga ke garis support $3.784 dan terus jatuh ke garis support $3.662. Trader dapat menemukan peluang untuk trading antara $3.784 dan $3.947 karena indeks telah diperdagangkan dalam kisaran ini selama beberapa hari. Meskipun demikian, mengingat Fed kemungkinan akan terus menaikkan suku bunga dan indeks masih diperdagangkan di bawah garis 10MA dan 50MA, saya menyarankan trader agar tetap berhati-hati.