Analyse EUR/USD en 5 Minutes

Lundi, la paire de devises EUR/USD a d'abord montré un mouvement à la hausse, suivi d'une baisse, rendant la journée de trading quelque peu contradictoire. La volatilité est restée faible malgré la publication de six rapports tout au long de la journée. Il s'agissait tous des indices PMI pour les secteurs des services et de la fabrication en Allemagne, dans la zone euro, et aux États-Unis. Ces rapports se contredisaient mutuellement. Prenons l'exemple de l'Allemagne. Le PMI des services a chuté et est arrivé en dessous des prévisions, tandis que le PMI de la fabrication a augmenté et dépassé les attentes. Dans la zone euro, l'indice des services a chuté et était en dessous des prévisions, tandis que la fabrication a augmenté et dépassé les attentes. Aux États-Unis, le PMI des services a affiché une forte croissance au-dessus des prévisions, tandis que l'indice de fabrication a chuté en dessous des prévisions et du niveau de 50,0. Alors, comment interpréter ce mélange de données ?

Le marché ne s'est pas trop soucié de cette question. Comme nous l'avons dit, les données macroéconomiques ont actuellement peu d'importance. Le marché continue de trader sur "Donald Trump", attendant sa prochaine série de tarifs, et est actuellement juste en cours de correction. C'est pourquoi nous observons un déclin lent de la paire. Un mouvement à la hausse pourrait reprendre à tout moment, même s'il contredit les cadres journaliers et mensuels. Cependant, sur le graphique horaire, la tendance est maintenant devenue baissière.

Parmi les signaux de trading de lundi, nous pouvons souligner le rebond depuis le niveau de 1.0823 et la ligne Senkou Span B. Dans le premier cas, les traders pouvaient acheter, et dans le second cas, vendre. Les deux transactions ont été rentables et ont permis des gains d'au moins 50 pips.

Rapport COT

Le dernier rapport sur les engagements des traders (COT) est daté du 18 mars. Comme illustré, la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les baissiers n'ont récemment acquis qu'un léger avantage, mais maintenant les haussiers sont de nouveau aux commandes. La position baissière s'est rapidement érodée depuis l'entrée en fonction de Trump et l'effondrement du dollar. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude que la chute du dollar se poursuivra, et les données du COT reflètent le sentiment des grands acteurs, qui peut évoluer rapidement dans les conditions actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, mais il existe maintenant une raison majeure pour la faiblesse du dollar. La paire peut continuer à se corriger pendant plusieurs semaines ou mois, mais la tendance baissière de 16 ans ne se renversera pas rapidement.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont à nouveau croisées, indiquant une tendance haussière. Au cours de la semaine de rapport la plus récente, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a augmenté de 300 contrats, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 46 000 contrats. En conséquence, la position nette a augmenté de 45 700 contrats.

Analyse EUR/USD en 1 heure

Le prix s'oriente à la baisse sur l'échelle horaire, et nous soutenons pleinement ce mouvement. Nous nous attendons à ce que le déclin reprenne à moyen terme en raison de la divergence entre les politiques monétaires de la BCE et de la Fed. Cependant, il n'est pas clair combien de temps le marché continuera d'intégrer dans les prix le « facteur Trump ». Le récent mouvement à la hausse ressemblait davantage à une protestation personnelle contre Trump, et il est incertain de savoir où cela mènera finalement la paire, d'autant plus que de nouveaux tarifs pourraient encore être annoncés. Les traders ignorent de nombreux événements et rapports économiques, et le dollar est vendu à toute occasion.

Pour le 25 mars, les niveaux suivants sont pertinents pour le trading : 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0860) et la ligne Kijun-sen (1.0874). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent varier au cours de la journée et doivent être prises en compte pour identifier les signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité une fois que le prix a évolué de 15 pips dans la direction voulue—cela vous aidera à vous protéger contre les faux signaux.

L'Allemagne publiera son rapport sur le climat des affaires Ifo mardi, et les États-Unis publieront les données sur les ventes de logements neufs. Ces deux rapports sont de moindre importance et ne devraient pas influencer le sentiment du marché. Nous pensons que la correction actuelle se poursuivra, mais le mouvement ne ressemble pas encore au début d'une nouvelle tendance baissière—même sur l'échelle horaire.

Explications des illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle de 4 heures à l'échelle horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.