La paire de devises EUR/USD a chuté d'environ 250 pips au cours de la séance de mercredi. Le déclin de la paire a commencé durant la nuit et s'est poursuivi tout au long de la journée. Il y a peu de mystère quant à la raison de cet événement : le catalyseur de la hausse du dollar américain ne pouvait être qu'une chose : les résultats de l'élection présidentielle américaine et la victoire probable de Donald Trump. Plus précisément, le fort mouvement du marché a été entraîné par l'élection elle-même. Nous avons noté à plusieurs reprises que le dollar pourrait mieux performer sous Trump que Kamala Harris. Cependant, nous n'avions pas anticipé que le dollar augmenterait de 2,5 cents en une seule journée en raison de la victoire de Trump. En d'autres termes, prévoir un tel mouvement était presque impossible.

Cependant, le mouvement en lui-même n'est pas entièrement surprenant. Premièrement, l'euro reste suracheté tandis que le dollar est sous-évalué, ce que nous avons souligné depuis le début de 2024. Deuxièmement, la tendance mondiale reste baissière pour la paire EUR/USD, comme nous le disons depuis le début de l'année. Troisièmement, le marché a déjà pris en compte deux ans d'assouplissement monétaire de la Federal Reserve. Maintenant que la Fed a commencé à réduire les taux, il n'y a plus de raison pour que le dollar baisse. Quatrièmement, nous avons constamment souligné que toute croissance de la paire EUR/USD n'est qu'une correction, qui peut se terminer à tout moment. Ainsi, bien que le rallye brutal du dollar mercredi ait été imprévisible, une baisse à moyen terme de la paire EUR/USD était attendue.

Le dollar continue de se renforcer tandis que l'euro s'affaiblit. Aujourd'hui, la paire pourrait rebondir vers le haut suite aux résultats de la réunion de la Fed, mais tous les facteurs ci-dessus resteront d'actualité, quelle que soit la décision de la Fed ou la rhétorique de Jerome Powell. Le dollar américain pourrait connaître un affaiblissement à court terme si la Fed adopte une posture plus accommodante à la lumière du récent rapport faible sur les NonFarm Payrolls. Cependant, nous continuons de prévoir un dollar plus fort dans l'ensemble.

Quant à la victoire de Trump, il y a peu à dire pour l'instant. La victoire de Trump a été décisive, mais il ne sera officiellement déclaré président que le 5 janvier. D'ici là, l'équipe de Kamala Harris pourrait déposer des recours contre les résultats des élections, ce qui pourrait conduire à des recomptages dans certains États. Cependant, en l'état actuel des choses, la victoire de Trump semble incontestée.

Il semble que l'électorat américain ait suivi le même schéma qu'il y a quatre ans : à l'époque, ils ont voté pour n'importe qui sauf Trump. Maintenant, ils semblent prêts à voter même pour Trump tant que ce n'est pas pour Biden. Bien que Biden se soit retiré de la course présidentielle, beaucoup ont vu Kamala Harris comme un "remplaçant de Biden" plutôt qu'une politicienne forte en soi. Dans tous les cas, les Américains étaient mécontents de la direction démocrate. Maintenant, ils expérimenteront la gouvernance républicaine, car le GOP a également remporté le contrôle du Sénat.

La paire EUR/USD affiche une volatilité moyenne de 96 pips sur les cinq derniers jours de trading, ce qui indique une volatilité « élevée ». Ce jeudi 7 novembre, nous prévoyons que la paire évoluera dans une fourchette comprise entre 1,0653 et 1,0845. Le canal de régression linéaire supérieur est orienté à la baisse, confirmant la poursuite de la tendance baissière globale. L'indicateur CCI est entré en territoire de survente, signalant le début potentiel d'une nouvelle phase corrective.

Niveaux de support les plus proches :

• S1 : 1,0681
• S2 : 1,0620

Niveaux de résistance les plus proches :

• R1 : 1,0742
• R2 : 1,0803
• R3 : 1,0864

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD a repris son mouvement à la baisse mais pourrait bientôt initier une nouvelle vague corrective. Ces dernières semaines, nous avons maintenu notre perspective baissière à moyen terme pour l'euro, soutenant pleinement la tendance baissière. Le marché a peut-être déjà intégré la plupart des futures baisses de taux de la Fed. Si tel est le cas, le dollar a peu de raisons de continuer à décliner. Les positions courtes restent valides avec des cibles à 1,0681 et 1,0620 tant que le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Pour les traders utilisant une analyse technique « pure », des positions longues pourraient être envisagées si le prix dépasse la moyenne mobile, avec des cibles à 1,0925 et 1,0986.

Explication des illustrations :

Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.

Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.

Les niveaux de Murray agissent comme des niveaux cibles pour les mouvements et corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures, sur la base des lectures de volatilité actuelles.

Indicateur CCI : S'il entre en région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.