Analyse GBP/USD en 5 minutes

La paire de devises GBP/USD n'a pas montré de mouvement intéressant lundi. Dans la première moitié de la journée, le prix a tenté au moins de tester la ligne de tendance, mais dès la deuxième moitié, il était déjà en baisse. Il semble que sans un soutien macroéconomique solide, la livre britannique a peu sur quoi compter. Nous ne sommes pas surpris que la livre ne parvienne même pas à réaliser une correction minimale. Tout au long de 2024, nous avons soutenu que la livre est surévaluée et déraisonnablement coûteuse. Le marché a constamment négligé l'état réel de l'économie britannique et le fait que la Banque d'Angleterre abaissera également son taux directeur, tout comme la Réserve fédérale. De plus, nous avons observé une correction à la hausse de deux ans dans le cadre d'une tendance baissière mondiale de 16 ans. Avec ces facteurs en jeu, il est extrêmement difficile d'espérer une croissance soutenue de la livre britannique.

Il n'y a eu aucun rapport macroéconomique lundi, ni au Royaume-Uni ni aux États-Unis. Si, d'ici la fin de la semaine, la plupart des rapports des États-Unis sont inférieurs aux prévisions, nous pourrions voir le prix se consolider au-dessus de la ligne de tendance et amorcer une correction. Cependant, nous devons nous rappeler que tout comme le marché a ignoré les mauvaises nouvelles pour la livre pendant la majeure partie de l'année, il pourrait désormais ignorer les mauvaises nouvelles pour le dollar. Cela est probablement dû au fait que l'impact de l'assouplissement monétaire de la Fed a déjà été anticipé dans les prix.

Sur le graphique de 5 minutes, il n'est pas utile de souligner des signaux de trading. La paire a lentement progressé vers la zone de 1.2981-1.2987, mais lorsqu'elle l'a atteinte, l'élan s'est estompé. La volatilité était de nouveau faible, et acheter la livre quand elle ne pouvait même pas se consolider au-dessus de la ligne de tendance, qui est proche du prix depuis des semaines, est tout simplement illogique. Cependant, une consolidation sous la ligne critique pourrait déclencher une nouvelle vague de baisse pour la livre. Cette semaine, beaucoup dépendra des données macroéconomiques américaines.

Analyse du rapport COT

Les rapports COT (Commitment of Traders) sur la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a régulièrement évolué au cours des dernières années. Les lignes rouges et bleues, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et s'approchent généralement de la marque zéro. Nous observons également que le dernier cycle baissier a coïncidé avec une période où la ligne rouge était en dessous de la marque zéro. Actuellement, la ligne rouge est au-dessus de zéro, et le prix a franchi un niveau important à 1.3154.

Selon le dernier rapport COT sur la livre sterling, le groupe non-commercial a clôturé 11 300 contrats d'ACHAT et seulement 100 contrats de VENTE. Par conséquent, la position nette des traders non commerciaux a diminué de 11 300 contrats. À moyen terme, le marché montre encore peu d'intérêt pour la vente de la livre sterling.

Le contexte fondamental ne fournit toujours pas de base pour des achats à long terme de la livre sterling, et la devise a une réelle chance de reprendre une tendance baissière globale. Cependant, sur la période hebdomadaire, une ligne de tendance ascendante est en place, donc tant que celle-ci n'est pas rompue, il est prématuré d'anticiper une baisse à long terme de la livre. La livre sterling a continué à s'apprécier malgré presque toutes les conditions défavorables (encore une fois, à moyen terme), et même lorsque les rapports COT indiquent que les grands acteurs vendent la livre, elle parvient tout de même à grimper.

Analyse GBP/USD 1-Heure

Sur le cadre temporel horaire, la paire GBP/USD continue sa baisse. La tendance haussière a été annulée, il faut donc s'attendre à de nouvelles baisses de la devise britannique, potentiellement importantes et prolongées. Actuellement, les traders doivent rester en dessous de la zone 1.2981-1.2987 et de la ligne de tendance pour que la livre continue de baisser. Il n'y a aucune raison de s'attendre à une correction pour le moment, car le prix ne parvient pas à atteindre la ligne de tendance.

Pour le 29 octobre, les niveaux clés suivants sont soulignés : 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367 et 1.3439. Les lignes Senkou Span B (1.3020) et Kijun-sen (1.2952) peuvent également être des sources de signal. Un niveau de Stop Loss est recommandé pour être placé au seuil de rentabilité une fois que le prix s'est déplacé de 20 pips dans la direction souhaitée. Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Mardi, aucun événement important n'est prévu au Royaume-Uni, tandis qu'un seul rapport sera publié aux États-Unis – les données sur les offres d'emploi JOLTs. Ce rapport assez intéressant et important pourrait provoquer une réaction du marché. Le dollar pourrait à nouveau montrer une tendance à la hausse.

Explications du graphique :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de 4 heures au cadre d'une heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.