empty
02.03.2023 10:54 AM
Will the Fed be able to control inflation?

This image is no longer relevant

The main component of the dollar's weakness yesterday was a report from China indicating that their manufacturing sector is growing strongly. It is an important component of China's economic recovery after its massive shutdown. Another factor putting bearish pressure on the dollar was the strength of the euro. Together, these fundamental events led to a 0.39% decline in the dollar.

Also, in the latest report from the Institute for Supply Management, U.S. manufacturing data shows that inflation continues to rise.

The ISM said on Wednesday that the manufacturing purchasing managers' index rose to 47.7% in February from 44.7% in January. These data coincided with the consensus forecast.

The report also noted that activity in the manufacturing sector continues to be at its lowest level since May 2020, when the global economy was forced to stop.

Values of such diffusion indices above 50% mean economic growth, and vice versa. The further away from 50%, higher or lower, the faster or slower the rate of change.

The report said that the price index rose to 51.3%. This is the first time in four months that U.S. producer prices have begun to rise.

Analysts say rising manufacturing prices could mean that the Federal Reserve will not be able to control inflation even as it continues to aggressively tighten monetary policy.

According to the CME FedWatch tool, there is a 73.8% chance that the Fed will raise rates by 25 basis points and 26.2% that the Fed will be more aggressive in raising rates by 50 basis points.

Looking at the components of the report, the new orders index climbed to 47% from 42.5% in January. At the same time, the production index fell to 47.3% from the previous 48%.

The labor market lost momentum, returning to a lower reading of 49.1% from 50.6% in January.

On such mixed data, the dollar is still holding its former positions with small deviations, reinforcing itself with the yield of 10-year bonds.

This image is no longer relevant

Yields on 10-year bonds topped 4% for the first time since October.

Irina Yanina,
Analytical expert of InstaTrade
© 2007-2025

Recommended Stories

EUR/GBP. Analyse et Prévision

Cependant, à ce stade, on note un manque de suivis d'achats, malgré un contexte fondamental qui suggère que la voie de moindre résistance pour les prix au comptant tend

Irina Yanina 11:38 2025-06-11 UTC+2

Résultats du deuxième tour des négociations États-Unis–Chine

Les États-Unis et la Chine ont conclu deux jours de négociations commerciales importantes avec un plan visant à reprendre le flux de biens sensibles — ce cadre attend désormais l'approbation

Jakub Novak 11:32 2025-06-11 UTC+2

Les États-Unis et la Chine : Un petit pas en avant. Quelle est la suite ? (Potentiel de renversement et de baisse des paires EUR/USD et NZD/USD)

Des représentants des États-Unis et de la Chine sont parvenus à un accord-cadre sur le commerce après deux jours de pourparlers de haut niveau à Londres. Mais pourquoi n'y a-t-il

Pati Gani 09:52 2025-06-11 UTC+2

Le marché approche de son Rubicon

Le diable est dans les détails—et les États-Unis et la Chine n'ont pas fourni aux investisseurs ces détails concernant leur nouvel accord. Ce manque de transparence risque de couper l'élan

Marek Petkovich 09:18 2025-06-11 UTC+2

À quoi faut-il prêter attention le 11 juin ? Une analyse des événements fondamentaux pour les débutants

Très peu de rapports macroéconomiques sont prévus pour mercredi. Par conséquent, tout retournement brutal ou renforcement du mouvement pourrait n’intervenir qu'au début de la séance de négociation américaine, lorsque

Paolo Greco 06:10 2025-06-11 UTC+2

Aperçu GBP/USD – 11 juin. Quelle sera l'influence de l'inflation ?

La paire de devises GBP/USD a chuté fortement dans la première moitié de mardi avant de revenir à sa position initiale dans la seconde moitié. Les traders ont peut-être pensé

Paolo Greco 03:31 2025-06-11 UTC+2

Vue d'ensemble EUR/USD – 11 Juin : Même les nouvelles sur les négociations n'aident pas le dollar

La paire de devises EUR/USD a continué de se négocier de manière morose mardi, tout en maintenant un biais à la hausse. Le contexte macroéconomique a été absent pendant deux

Paolo Greco 03:31 2025-06-11 UTC+2

Le Japon espère un résultat positif dans les négociations commerciales—Sinon, récession et inflation en hausse guettent

La nouvelle estimation du PIB du Japon pour le premier trimestre a montré que l'économie s'est contractée moins que prévu initialement, les chiffres de la consommation ayant également été révisés

Kuvat Raharjo 00:21 2025-06-11 UTC+2

GBP/USD : Le marché de l'emploi ralentit, mais la livre sterling reste stable

Les données du marché du travail au Royaume-Uni publiées mardi se sont avérées défavorables à la livre. Cependant, le couple GBP/USD ne se précipite pas pour plonger vers

Irina Manzenko 00:21 2025-06-11 UTC+2

Le dollar est condamné, bien qu'il ne le sache pas encore

En guerre, tous les moyens sont justifiés. Les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine se poursuivent à Londres, et tout est utilisé—de l'éducation aux moteurs de fusée. Washington

Marek Petkovich 00:21 2025-06-11 UTC+2
Can't speak right now?
Ask your question in the chat.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.