歐元/美元5分鐘圖分析

歐元/美元貨幣對持續接近自由落體下降。昨天，歐洲中央銀行會議召開，決定將所有三個主要利率下調0.25%。這對市場來說並不意外，因為早已預期到了此舉。然而，這仍然為歐元再度下跌提供了充分的理由。值得注意的是，市場常常會提前將已知事件納入價格。大約兩周前，歐洲央行代表開始討論十月可能降息的可能性。因此，為什麼今天歐元仍繼續下跌呢？

過去三個星期以來，歐元因相同的原因一直下跌。市場對美聯儲寬鬆貨幣政策的定價已經持續兩年，並最終完全反映在價格中。隨著美國政策的全面反映，沒有其他因素推動美元下跌。貨幣政策幾乎與此無關。市場早就明白歐洲央行將像美聯儲一樣降息。根本沒有其他選擇。

因此，歐元繼續下跌，並且可以平穩地向下移動，如我們在2024年所指出的那樣。克里斯蒂娜·拉加德暗示，由於歐元區經濟增長疲軟，可能在12月再次降息。因此，歐元獲得了持續下跌的進一步理由。我們全年討論的目標1.0463不再顯得遙不可及。

週四，兩個交易信號在1.0836水平形成。第一個信號不具可行性，也沒意義，因為這是歐洲央行會議結束後立即出現的。第二個——從1.0836水平反彈——可以用於空頭頭寸，但即使是今天，波動性仍然很低。歐元正以其上漲逾一年的同樣方式下跌——逐步地、不慌不忙地、每天穩步下跌。

COT報告：

最新的COT報告日期為10月1日。如圖所示，非商業交易者的淨持倉一直位於看多區域。空頭試圖獲得主導地位的努力以失敗告終。非商業交易者（紅線）的淨持倉在2023年下半年和2024年初減少，而商業交易者（藍線）的持倉正在增長。目前，專業交易者正再次增加他們的多頭持倉。

我們仍然看不到任何支撐歐元走強的基本因素，技術分析顯示價格仍處於整合區或橫盤。從周線圖看，自2022年12月以來，該貨幣對一直在1.0448至1.1274之間波動。換句話說，我們從七個月的橫盤走勢轉為十八個月的橫盤走勢。

紅線和藍線正在分開，表明歐元的多頭持倉增加。然而，在橫盤的背景下，這樣的變化無法成為長期結論的基礎。在最新報告周，非商業組的多頭持倉減少了9,500，而空頭持倉增加了6,800。因此，淨持倉減少了16,300。歐元下跌的潛力依然強大。

EUR/USD 1H 分析

在小時圖時間框架中，該貨幣對持續下行，這可能是新一輪長期下跌趨勢的開端。討論美元潛在新一輪下跌的基本面和宏觀經濟原因沒有意義——這些原因根本不存在。在中期，我們預期只會有下跌。在短期內，可能會有回調，但這至少需要有效突破趨勢線上方。

對於10月18日，我們強調以下交易水平：1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935、1.1006、1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274，以及Senkou Span B線（1.0992）和Kijun-sen線（1.0881）。在確定交易信號時，應考慮到Ichimoku指標線可能會在一天中有所變動。若價格向預期方向移動15點，請記得設置止損於保本位置，以防止信號為假時可能造成的損失。

週五歐元區沒有重大事件預定。在美國，僅有兩報告出爐，這不太可能影響整體趨勢。因此，歐元今天也可能繼續逐漸下跌。

插圖說明：

支撐和阻力位：厚紅線，價格在其附近的運動可能結束。它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時圖轉至小時圖，是強線。

極端水準：薄紅線，價格此前曾從中反彈。它們作為交易信號的來源。

黃線：趨勢線、趨勢通道及任何其他技術形態。

COT圖表中的指標1：每類交易者的淨頭寸大小。