亞洲市場下挫，美元走強：假期前的關鍵趨勢

亞洲股市週四收低，失去了一些之前獲得的漲幅。在香港、澳大利亞和紐西蘭的假期寧靜中，由於股市休市，市場參與者將注意力集中在美國貨幣政策的未來走向。

與此同時，美元表現上升，伴隨著美國國債收益率的增加。這種變化發生在年底交易活動普遍放緩的背景下。

美聯儲利率備受關注

投資者密切關注美聯儲的信號。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在今年最後一次監管會議上發表的最新言論改變了市場參與者的預期。如果此前許多人希望2024年利率能大幅下降，現在交易員則預測2025年才會放鬆，估計可能減少35個基點。

全球情緒和未來期望

目前市場的動態反映了投資者的謹慎態度，他們正在調整策略以應對新的經濟實況。宏觀經濟因素和央行的信號繼續影響交易者的行為，為市場在新年前的走勢定下基調。

儘管亞洲地區的市場正經歷短暫疲弱，但主要焦點仍在於美聯儲的行動，這可能決定未來幾個月全球經濟的走向。

美元走強衝擊商品市場

美元重新進入增長軌道，成為商品和貴金屬市場的最新挑戰。貨幣走強不可避免地對黃金及其他以美元計價的商品價格造成壓力，使得它們對投資者的吸引力變得更加困難。

10年期美國國債收益率上升2.6個基點，達到4.613%。本月累計上漲40個基點，顯示出對長期投資工具日益增長的興趣。兩年期收益率也上升，達到4.3489%。

美聯儲暫停：下一步如何？

經濟學家和分析師正在權衡未來美聯儲政策展望。PGIM Fixed Income首席經濟學家Tom Porcelli表示，考慮到12月微弱降息的信號，美聯儲可能會略過1月的FOMC會議以等待更多數據。

"美聯儲仍然致力於在控制通脹和支持就業之間保持平衡，這將是明年市場的關鍵。"他補充道。

外匯市場：美元稱霸

美元在外匯市場繼續表現強勢。在其他貨幣下跌的背景下，美元兌一籃子全球貨幣的匯率達到兩年高點108.15，月度漲幅超過2%。

澳元和紐元受到的影響尤為嚴重。澳元下跌0.5%至0.6238美元，紐元下跌0.58%至0.5646美元。歐元下滑0.18%至1.0399美元。日元受美元走強的壓力，穩定在五個月低點157.35日元兌美元附近。

一年結束，不確定性仍在前方

隨著年末來臨，市場仍然受到主要央行決策的影響。市場參與者正在觀察宏觀經濟信號，以評估在利率上升的背景下經濟復甦的可持續性。新年預測保持謹慎，留下調整餘地及可能的驚喜。

創紀錄的日本政府債券發行量

根據路透社報導，日本政府計劃在下一個財政年度內將政府債券(JGB)的發行量增加至172.3萬億日元（約合1.1萬億美元）。這將是四年來首次增發，凸顯了政府準備加強對經濟的財政支持，報導引述了一份政府計劃草案。

儘管這消息十分重要，但日本政府債券收益率幾乎未變。然而，當天晚些時候，隨著美國市場的類似變動，收益率略有上升。

亞太股市：謹慎樂觀

追蹤日本以外亞太地區股市的MSCI指數在週四略微下降了0.1%。然而，由於週初華爾街的正面情緒，該指數本週保持了堅實的漲幅，接近1.6%大關。

在全球因素陰影下的增長

日本增加政府債券發行的決定與需要資助預算計劃和增強經濟韌性相關。同時，亞洲市場繼續感受到全球宏觀經濟因素的影響，包括美元的動態、美聯儲利率和商品資產的波動性。

在這些事件中，儘管存在本地和全球風險，投資者間仍保持謹慎樂觀。市場參與者正在等待來自日本當局和全球最大經濟體的進一步信號。

十億美元聯盟的前景

中國電商巨頭Alibaba和韓國超市連鎖E-Mart目前處於創建合資企業談判的最後階段。據接近談判的消息人士透露，該合作夥伴關係估值高達40億美元，最快可能在本週正式宣布。

作為韓國領先的零售連鎖店，E-Mart和Alibaba正尋求聯手以在競爭激烈的市場中強化各自的地位。然而，消息人士警告稱，達成最終協議可能需要進一步的談判。兩家公司代表尚未提供評論。

應對來自競爭者的挑戰

創建合資企業旨在應對如韓國互聯網公司Naver Corp和快速增長的Coupang Inc等強大的競爭對手。強勁的競爭和不斷增長的市場需求促使這些公司尋求新的合作模式以提高效率並增加市場份額。

股市：在正面預期中的適度增長

在加強在線零售主要玩家地位的消息背景下，標普500指數期貨上漲了0.08%，而納斯達克期貨增加了0.27%。這些指標反映出投資者在持續的全球挑戰下的謹慎樂觀情緒。

全球股市收官於增長

全球股票指數(.MIWD00000PUS)已經顯示出穩定的增長，連續第二年錄得超過17%的漲幅。主要驅動因素是美國市場的顯著增長。人工智能股票的繁榮，加上美國穩健的經濟指標，是特別引人注目的例子，吸引了大量資本流向該國的資產。

2024展望：樂觀情緒依舊

根據Mizuho Bank的宏觀經濟研究負責人Vishnu Varathan的說法，全球市場對未來顯示出信心。他表示：“看來市場參與者正在為一個豐產年做準備。” 同時，美國投資者的強勢地位並未妨礙其他地區的積極情緒。

主要企業間的合作和持續的經濟增長等多重因素構成了金融市場全球上升的基礎。

日本日經指數：年末強勢收官

根據初步數據顯示，日本日經指數 (.N225) 上漲了0.95%，預計今年將結束於18%的驚人增長。這一結果強調了日本股市的韌性，該市場在全球經濟挑戰中取得了成功的應對。

中國指數呈現正向動態

中國藍籌股指數 CSI300 (.CSI300) 上漲0.08%，而上海綜合指數 (.SSEC) 則增加0.14%。兩個指數都有望實現超過10%的年增長。得益於中國當局近幾個月來為支持經濟所採取的積極措施，這一成果得以實現。促進國內需求及加強經濟穩定的努力已經取得了效果。

比特幣跌破 $100,000

比特幣，作為最受歡迎的加密貨幣之一，下跌了0.37%，目前價格定為 $98,071。這是自突破歷史高點 $100,000 後的持續修正。在美聯儲發出鷹派信號後，投資者預期遭到調整，對加密貨幣的壓力加大。

油價：略有上漲

布倫特原油期貨價格上漲了0.08%，達到每桶 $73.64，而美國WTI原油上漲0.1%，達到每桶 $70.17。儘管上漲幅度不大，這兩個指標反映了油市的穩定，繼續受到全球宏觀經濟因素的影響。

黃金：自信增長

現貨黃金價格上漲了0.5%，達到每盎司 $2,626.19。這表明了投資者對避險資產的興趣增強，在不確定的全球市場中依然是重要因素。

樂觀與挑戰並存

對於大多數主要市場來說，2023年以積極的姿態結束。日本和中國指數的結果、大宗商品的穩定以及加密市場的顯著波動，突顯了過去一年的困難但成功的特點。投資者正密切關注新的宏觀經濟趨勢，這些趨勢將決定即將到來的2024年的動態。