بعد الجلسة العادية السابقة، أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية بانخفاض طفيف. حيث تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.17%، وانخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.05%، وهبط مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.18%.

الأكثر لفتًا للنظر، أن عمليات البيع المكثفة اشتدت في سوق العقود الآجلة بعد الإغلاق، مما أدى إلى خسائر أكبر. قادت أسهم التكنولوجيا الانخفاض بعد أن فرضت إدارة ترامب قيودًا جديدة على تصدير رقائق Nvidia Corp. إلى الصين، مشيرة إلى مخاوف تتعلق بالأمن القومي. تستهدف القيود وحدات معالجة الرسوميات عالية الأداء المستخدمة في مراكز البيانات وأنظمة الذكاء الاصطناعي. وباعتبارها رائدة في هذا القطاع، تواجه Nvidia الآن الحاجة إلى مراجعة استراتيجيتها التصديرية وتحديد أسواق بديلة. تمثل هذه الخطوة تصعيدًا آخر في المواجهة التقنية بين الولايات المتحدة والصين، حيث يتوقع الخبراء زيادة المنافسة وتجزئة أكبر في النظام البيئي التقني العالمي.

في أوروبا، انخفض مؤشر Stoxx 600 حيث تراجعت ASML Holding NV بأكثر من 7% بسبب الطلبات الأضعف من المتوقع، مما يعكس ضعفًا في قطاع الرقائق. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بأكثر من 2.3%، وتراجعت Nvidia بنسبة 7% في التداول قبل السوق. انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر مع تزايد المخاوف من حرب تجارية مما عزز الطلب على الملاذات الآمنة. سجل الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق، كما تعزز الفرنك السويسري.

من الواضح أن التماسك القصير في الأسهم بعد اضطرابات الأسبوع الماضي يتفكك مع مواجهة المتداولين لعناوين جديدة حول التعريفات التي أعلنها الرئيس ترامب. يوم الاثنين، أطلقت الإدارة الأمريكية تحقيقًا جديدًا وأشارت إلى تعريفات محتملة على المعادن الحيوية. كان رد فعل المستثمرين هو تجنب المخاطر، مدفوعًا بالطبيعة غير المتوقعة لتحركات واشنطن السياسية والإجراءات التجارية المتبادلة بين أكبر اقتصادين في العالم.

في وقت لاحق اليوم، سيتحول تركيز المستثمرين إلى تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول الاقتصاد. من المتوقع أن تسلط كلمته الضوء على موقف الاحتياطي الفيدرالي الحالي بشأن التضخم، وأسعار الفائدة، وتوقعات النمو. نظرًا للتقلبات الأخيرة في السوق وعدم اليقين المستمر في الاقتصاد الأمريكي، يمكن أن تؤثر تعليقات باول بشكل كبير على معنويات السوق واتجاهها. سيكون المتداولون منتبهين لأي تلميحات حول تغييرات في السياسة النقدية. يخفف التضخم التدريجي الضغط على الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على ظروف نقدية مشددة. سيحتاج باول إلى اتخاذ نبرة حذرة، مطمئنًا الأسواق مع تعزيز التزام الاحتياطي الفيدرالي باستقرار الأسعار. سيتم مراقبة تقييمه لقوة سوق العمل عن كثب، حيث يُنظر إلى سوق العمل القوي على أنه سلاح ذو حدين: داعم للنمو ولكنه قد يكون تضخميًا.

في السلع، استمرت أسعار النفط في الانخفاض وسط توقعات بزيادة العرض مدفوعة بتصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. في الوقت نفسه، ارتفع الذهب بنسبة 2.2%، متجاوزًا 3,300 دولار للأونصة لأول مرة.

انخفض مؤشر S&P 500. اليوم، سيحتاج المشترون إلى استعادة المقاومة الفورية عند 5,356 دولار للحفاظ على الزخم الصعودي وفتح المجال للتحرك نحو 5,399 دولار. مهمة أخرى حاسمة للمشترين هي استعادة السيطرة فوق 5,443 دولار، مما سيعزز موقفهم. من ناحية أخرى، إذا استمر تراجع شهية المخاطرة، يجب على المشترين الظهور بالقرب من 5,317 دولار. كسر هذا المستوى قد يرسل الأداة إلى 5,282 دولار، مما يفتح الباب للوصول إلى 5,226 دولار.