مؤشر S&P 500

نظرة عامة ليوم 16 أبريل

السوق الأمريكية تظل قوية رغم اضطرابات التعريفات الجمركية من ترامب

المؤشرات الأمريكية الرئيسية يوم الثلاثاء: داو -0.4%، ناسداك 0%، S&P 500 -0.2%، S&P 500: 5,396، نطاق التداول: 5,100–5,800.

حروب التعريفات الجمركية لترامب: حظرت الصين شراء طائرات بوينغ ردًا على سياسة التعريفات الجمركية لترامب. تمثل الصين حوالي 20% من سوق الطائرات العريضة الجسم العالمي. انخفضت أسهم بوينغ حوالي 5% على خلفية هذه الأخبار.

افتتح سوق الأسهم على ارتفاع يوم الثلاثاء لكنه أنهى الجلسة بخسائر معتدلة عبر المؤشرات الرئيسية.

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4%. ظلت الحركة في أي اتجاه محدودة حيث واصل المستثمرون تقييم التداعيات المحتملة من التعريفات الجمركية بعد سيل من العناوين المتعلقة بالتجارة العالمية.

ألمحت تعليقات الرئيس ترامب إلى تعديلات محتملة في التعريفات الجمركية لقطاع السيارات. وأشار تقرير بلومبرغ إلى أن الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة لم يحرزا تقدمًا كبيرًا في المفاوضات التجارية. في غضون ذلك، أطلقت وزارة التجارة تحقيقًا بموجب القسم 232 في واردات أشباه الموصلات ومعدات تصنيع أشباه الموصلات والأدوية ومكونات الأدوية، مما أثار مخاوف من موجة جديدة من التعريفات الجمركية.

كما استوعب المشاركون في السوق أرباح بنك أوف أمريكا (BAC 37.99، +1.32، +3.6%) وسيتي جروب (C 64.33، +1.11، +1.8%)، التي لاقت استحسان المستثمرين وساهمت في تعزيز قوة سوق الأسهم بشكل عام.

كان اتساع السوق إيجابيًا رغم الإغلاق السلبي الطفيف في المؤشرات الرئيسية.

تفوقت الأسهم المتقدمة على المتراجعة بنسبة 3 إلى 2 في بورصة نيويورك و4 إلى 3 في ناسداك. كانت التحركات القطاعية داخل مؤشر S&P 500 أيضًا هادئة نسبيًا. قاد قطاع التكنولوجيا المكاسب، منهياً بارتفاع 0.3%، بينما تأخر قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية، مغلقًا بانخفاض 0.8%.

أنهت سندات الخزانة على ارتفاع، مستفيدة من مكاسب يوم الاثنين. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بأربع نقاط أساس إلى 4.32%، بينما استقر العائد على السندات لأجل سنتين عند 3.83%.

الأداء منذ بداية العام:

مؤشر داو جونز الصناعي: -5.1%مؤشر S&P 500: -8.3%مؤشر S&P Midcap 400: -11.8%مؤشر ناسداك المركب: -12.9%مؤشر راسل 2000: -15.6%

نظرة عامة على البيانات الاقتصادية:

جاء مؤشر إمباير ستيت التصنيعي لشهر أبريل عند -8.1 (التوقعات: -14.8)؛ القراءة السابقة كانت -20.0.كانت أسعار الصادرات لشهر مارس ثابتة عند 0.0%؛ تم تعديل القراءة السابقة إلى 0.5% من 0.1%.انخفضت أسعار الصادرات لشهر مارس باستثناء الزراعة بنسبة 0.1%؛ تم تعديلها سابقًا إلى 0.5% من 0.1%.انخفضت أسعار الواردات لشهر مارس بنسبة 0.1%؛ تم تعديل البيانات السابقة إلى 0.2% من 0.4%.ارتفعت أسعار الواردات باستثناء النفط بنسبة 0.1%؛ تم تعديلها سابقًا إلى 0.1% من 0.3%.

يجلب التقويم الاقتصادي ليوم الأربعاء تدفقًا كبيرًا من البيانات، بما في ذلك:

7:00 بالتوقيت الشرقي: مؤشر طلبات الرهن العقاري الأسبوعية MBA (السابق: 20.0%)8:30 بالتوقيت الشرقي: مبيعات التجزئة لشهر مارس (التوقعات: 1.3%; السابق: 0.2%)مبيعات التجزئة باستثناء السيارات (التوقعات: 0.2%; السابق: 0.3%)9:15 بالتوقيت الشرقي: الإنتاج الصناعي لشهر مارس (التوقعات: -0.3%; السابق: 0.7%)استخدام القدرات (التوقعات: 77.9%; السابق: 78.2%)10:00 بالتوقيت الشرقي: مخزونات الأعمال لشهر فبراير (التوقعات: 0.3%; السابق: 0.3%)مؤشر سوق الإسكان NAHB لشهر أبريل (التوقعات: 39; السابق: 39)10:30 بالتوقيت الشرقي: مخزونات النفط الخام الأسبوعية (السابق: +2.55 مليون برميل)16:00 بالتوقيت الشرقي: تدفقات TIC طويلة الأجل الصافية (السابق: -$45.2 مليار)

الطاقة: يتم تداول خام برنت حاليًا عند $63.90.

الذهب: وصل الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند $3,290، مدفوعًا بتصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. يُقال إن البنوك الصينية تشتري الذهب بشكل مكثف كتحوط ضد الاضطرابات المحتملة في سوق العملات إذا تفاقمت الاضطرابات التجارية العالمية.

الخلاصة: على الرغم من تصاعد الخطاب والتعريفات الجمركية للرئيس ترامب على التجارة العالمية، يواصل السوق الأمريكي إظهار مرونة ملحوظة. يوفر هذا أساسًا معقولًا لتوقع استئناف مؤشر S&P 500 مسيرته نحو أعلى مستوياته في عام واحد. تظل الحالة الحالية للسوق الأمريكية ضمن نطاق محدد. نوصي بالبقاء في المراكز الطويلة عند الانخفاضات ومواصلة الشراء عند التراجعات الحادة. إذا ارتفع السوق إلى أعلى مستوياته في عام واحد، فسيكون من الحكمة تأمين الأرباح في مراكز S&P 500، وتحديدًا أداة SPX.