بدأ زوج العملات EUR/USD الأسبوع الجديد بارتفاع. ومع ذلك، لا ينبغي أن يضلل هذا التعزيز لليورو المتداولين. بدأ الأسبوع بفجوة صعودية طفيفة، وتميل الفجوات إلى "الإغلاق" بسرعة كبيرة. ماذا يعني هذا؟ هذا يعني أن السعر قد يعود إلى أدنى مستوياته السابقة، التي وصل إليها الأسبوع الماضي، في وقت مبكر من اليوم. علاوة على ذلك، قد يحدث هذا دون أي أسباب اقتصادية كلية أو أساسية. لذا، على الرغم من أن الأسبوع بدأ بنمو، إلا أن هذه الحركة قد تكون إشارة خاطئة.

علاوة على ذلك، كان اليورو في تراجع لمدة شهرين متتاليين، مما قد يبدو كثيرًا. ولكن من الجدير بالذكر أن النمو السابق استمر لمدة عامين. نعم، لم يكن الارتفاع حادًا أو سريعًا مثل الانخفاض الحالي، ولكن شهرين لا يزالان فترة قصيرة في سياق الاتجاهات طويلة الأجل. وبالتالي، لا توجد أسباب قوية تشير إلى أن تراجع اليورو قد انتهى.

في الأسبوع الماضي، حذرنا من أن تصحيحًا قد يبدأ نظرًا لأن السعر قد وصل إلى مستوى 1.0450، الذي يمثل الحد الأدنى للقناة الأفقية على الإطار الزمني الأسبوعي. ومع ذلك، لا يعني هذا تصحيحًا بمقدار 500 نقطة أو أكثر نحو الأعلى. إذا ظل الاتجاه العالمي هبوطيًا، فما الذي ينبغي توقعه من اليورو وفقًا لمبادئ التحليل الفني؟

من المهم أيضًا ملاحظة أن الخلفية الأساسية التي تسببت في تراجع اليورو لا تزال دون تغيير. لمدة عامين، قام السوق بتسعير تخفيف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، مما ترك دون أسباب إضافية لبيع الدولار. كان تراجع الدولار الأمريكي لمدة عامين مدفوعًا بعامل واحد، بينما تم تجاهل العوامل الأخرى إلى حد كبير. الآن، يتم عكس هذه العوامل في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة الرئيسي بشكل أقل عدوانية مما توقعه المتداولون في بداية العام. على سبيل المثال، قد يكون المشاركون في السوق قد قاموا بتسعير خفض بنسبة 3%، بينما قد يكون الخفض الفعلي 2% أو حتى أقل. وهذا يوفر عامل نمو آخر للدولار الأمريكي.

بحلول نهاية العام، أصبح من الواضح أيضًا أن البنك المركزي الأوروبي كان يخفض سعر الفائدة الرئيسي بشكل أسرع مما كان متوقعًا بسبب اقتصاد منطقة اليورو، الذي كان يعاني لمدة عامين وبدأ مؤخرًا في إثارة القلق بين صانعي السياسات والمسؤولين الأوروبيين. وبالتالي، قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة أقل مما كان متوقعًا، وقد يخفض البنك المركزي الأوروبي الفائدة بشكل أكثر عدوانية أو أسرع. تشير كل هذه العوامل إلى أن اليورو من المرجح أن يواصل تراجعه.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 26 نوفمبر هو 96 نقطة، ويُصنف على أنه "مرتفع". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.0394 و1.0586 يوم الثلاثاء. يشير القناة الخطية الأعلى إلى الأسفل، مما يدل على اتجاه هبوطي عالمي مستمر. يدخل مؤشر CCI بشكل متكرر في منطقة التشبع البيعي، مكونًا تباينات صعودية، والتي تؤدي فقط إلى ارتدادات طفيفة. يبقى الاتجاه الهبوطي هو المسيطر.

مستويات الدعم الرئيسية:

• S1: 1.0376
• S2: 1.0254
• S3: 1.0132

مستويات المقاومة الرئيسية:

• R1: 1.0498
• R2: 1.0620
• R3: 1.0742

توصيات التداول:

يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الهبوطية. لعدة أشهر، أكدنا على توقعنا لانخفاض اليورو على المدى المتوسط، مما يدعم الاتجاه الهبوطي بشكل كامل. من المحتمل أن السوق قد قام بتسعير جميع أو معظم تخفيضات الفائدة المستقبلية من الفيدرالي. إذا كان هذا هو الحال، فلا يزال الدولار ليس لديه أسباب للانخفاض على المدى المتوسط - على الرغم من أنه كان لديه القليل من هذه الأسباب من قبل. تظل المراكز القصيرة قابلة للتطبيق مع أهداف عند 1.0376 و1.0254 طالما بقي السعر تحت المتوسط المتحرك. بالنسبة لأولئك الذين يتداولون بناءً على الإشارات الفنية فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة فوق المتوسط المتحرك مع أهداف عند 1.0620 و1.0742؛ لا نوصي حاليًا بالمراكز الطويلة.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملسن) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل في منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.